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145 SEC 등록 합병 또는 합병의 결과 인 유가 증권 판매 조건을 제시합니다. 비 계열사는 재판매 제한 대상이 아닙니다. 인수 회사의 계열사가되지 않는 판매 회사의 계열사는 1 년 동안 볼륨 제한 및 공개 정보 요구 사항이 적용되지만 양식 144는 제출할 필요가 없습니다. 2 년차 동안 유일한 요구 사항은 회사의 현재 상태 모든 SEC보고에서. 인수 회사의 계열사는 최소 보유 기간을 제외하고 144 가지 요건을 모두 준수해야합니다.
144K 유가 증권은 제한적이지만 주식 소유주가 회사의 계열사가 아니며 유가 증권이 회사에서 인수되었거나 2 년 이상 회사의 계열사 인 경우 제한됩니다. 고객은 규칙 144의 대부분의 요구 사항을 충족시키지 않고도이 유형의 주식을 판매 할 수 있습니다.
701 (g) (3) 공개 시장에서 미등록 증권의 판매를 허용하는 규칙. 단, 회사가 공개되기 전에 회사 수혜 계획 또는 보상 계약에 따라 발행 된 주식이어야합니다. 발행자의 계열사로 간주되지 않는 이들 유가 증권의 소유자는 규칙 144 요건을 충족시키지 않고 규칙 701 (g) (3)에 따라 주식을 매각 할 수 있습니다. 주식은 회사 공개 후 90 일까지 판매 될 수 없다. 그러나, 제한된 전설을 제거하고 매각 대금을 공표하기 위해서는 주식 소유자가 특정 Rule 701 서류를 완료해야합니다. 제휴사는 1 년 보유 기간 이외의 규칙 144의 모든 요건을 충족해야합니다.
대체 최소 세금 (Alternative Minimum Tax, AMT) 대체 최소 세금 (Alternative Minimum Tax : AMT)은 별도의 세금 시스템으로 연방 소득세 시스템에 무료입니다. AMT 시스템은 특정 세금 우대 혜택을받는 사람이 최소한 최소 세금을 납부하도록 노력합니다.
블랙 아웃 기간 스톡 옵션 행사 권한이 제한 될 수있는 특정시기입니다. 자세한 내용은 스톡 옵션 계획 룰을 참조하십시오. 예를 들어, 블랙 아웃 기간은 회사 회계 연도말, 배당 일정 및 역년 종료와 종종 일치합니다.
자본 이득 이것은 원래 구매 가격보다 높은 가격으로 증권을 판매 한 수입입니다. 또한, 많은 뮤추얼 펀드에 대한 특정 장기 목표입니다.
자본 이득세 이것은 증권 및 부동산과 같은 특정 자산의 판매로 인한 이익에 대한 세금입니다.
Commission 거래 주문 거래의 판매 또는 이전 비용.
통제 또는 제한된 대출 통제 또는 제한된 증권으로 확보 된 증거금 대출.
지배인, 내부자 또는 임원, 이사, 정책 결정자, 주요 주주 (일반적으로 10 % 이상의 발행 주식 보유자) 및 회사의 관리를 직접 또는 간접적으로 통제 할 수있는 위치에있는 사람. 여기에는 규칙 144에 정의 된 바와 같이 배우자, 통제인과 함께 거주하는 가족 및 통제인과 관련된 기타 단체가 포함됩니다. 발급자의 통제인에 의한 증권 거래는 보안이 제한되는지 여부에 관계없이 제한 될 수 있습니다. 지배인은 통제 증권을 판매 할 때 규칙 144 문서를 작성하고 규칙 144를 준수해야합니다.
종업원 주식 구매 계획 종업원이 급여 공제를 통해 회사 주식을 구입할 수있는 고용주가 제안한 계획입니다.
예상 현금 수입 이것은 운동 및 판매 주문의 수입 추정치입니다. 이 견적은 비용 또는 세금에 대한 추정치가 공제 된 후 모든 수익금을 보여줍니다. 인센티브 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 행사할 비용 (예 : 커미션 및 수수료) 추정액이 공제 된 후의 수입 추정치입니다. 비 자격 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동 비용, 총 세금 (예 : 연방 및 주 소득세) 및 운동 비용 (예 : 수수료 및 수수료)을 추정 한 후의 수익 추정치입니다. 수수료)가 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 현금 수익은 다를 수 있습니다.
예상 운동 비용 이것은 스톡 옵션을 구매할 때 부여되는 보조금 가격에 운동 옵션의 수를 곱한 총 비용, 운동 가격의 추산치이며 운동 주문의 결과로 얻은 수익금에서 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 운동 비용은 다를 수 있습니다.
예상 판매 총액 (Gross Sale Proceeds) 이것은 운동 및 판매 주문의 수입 추정치입니다. 이 견적은 비용 또는 세금 견적을 차감하기 전에 모든 수익을 보여줍니다. 운동비 (예 : 수수료 및 수수료) 견적액이 공제됩니다. 비 자격 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동 비용, 총 세금 (예 : 연방 및 주 소득세) 및 운동 비용 (예 : 수수료 및 수수료)에 대한 추정치의 추정치입니다. 수수료) 공제 운동시 실제 비용은 다를 수 있습니다. 주문 실행 시점의 실제 총 판매 수익은 다를 수 있습니다.
예상 신규 현금 수익 예상액은 운동 및 판매 주문의 수입 추정치입니다. 이 견적은 비용 또는 세금에 대한 추정치가 공제 된 후 모든 수익금을 보여줍니다. 인센티브 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 행사할 비용 (예 : 커미션 및 수수료) 추정액이 공제 된 이후의 수익 추정치입니다. 비 자격 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동 비용, 총 세금 (예 : 연방 및 주 소득세) 및 운동 비용 (예 : 수수료 및 수수료)을 추정 한 후의 수입의 추정치입니다 )이 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 현금 수익은 다를 수 있습니다.
예상 운동 비용 이것은 스톡 옵션을 구매할 때 부여되는 보조금 가격에 운동 옵션의 수를 곱한 총 비용, 운동 가격의 추산치이며 운동 주문의 결과로 얻은 수익금에서 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 운동 비용은 다를 수 있습니다.
예상 주식 수익 예상액은 행사 및 홀드 오더로부터 얻은 수익의 추정치입니다. 이 추정치는 비용 또는 세금에 대한 추정치가 차감되기 전에 모든 수익금을 표시합니다. 인센티브 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동비 추정액 (예 : 수수료 및 수수료)이 공제되기 전의 추정 수익입니다 . 비 자격 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동 비용, 총 세금 (예 : 연방 및 주 소득세) 및 운동 비용 (예 : 수수료 및 수수료)에 대한 추정치의 추정치입니다. 수수료)가 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 주식 수익은 다를 수 있습니다.
예상 과세 소득 (Actual Taxed Income) 이것은 운동 후 평범한 소득세를 납부하거나 비 자격 부여 스톡 옵션 실행을위한 행사 및 보류 명령을 내리는 소득 추정치입니다. 주문 실행 시점의 실제 과세 소득은 다를 수 있습니다.
예상 총비용 스톡 옵션 행사의 총 비용은 행사 및 보류 명령이 실행될 때 수익금에서 공제됩니다. 이 추정액은 추정 된 운동 비용에 예상 세액을 합한 금액입니다.
예상 총 옵션 뛰어난 가치 이것은 기각되거나 확정되지 않은 스톡 옵션을 포함하여 행사되지 않은 스톡 옵션의 총 가치를 추정 한 것입니다.
예상 총 세금 과세 예상치 않은 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 또는 행사 및 보류 명령이 실행될 때 원천 징수되는 소득세 추정치입니다. 주문 실행 시점에 보류 된 실제 세금은 다를 수 있습니다.
미 지불 옵션의 예상 가치 이것은 행사되지 않은 스톡 옵션의 수에 대한 총 가치의 추정치이며, 모두 기각 된 스톡 옵션과 미 평가 스톡 옵션입니다. 이 가치는 이전 거래일 현재의 종목의 시장 가격에 가까운 종목과 확정되지 않은 스톡 옵션의 총 수를 곱하여 계산합니다.
기말 옵션의 예상 가치 / 행사할 수있는 주식 매수 선택권의 예상 금액입니다. 이 가치는 모든 보조금에서 행사할 수있는 가득 된 스톡 옵션의 총 수와 스프레드를 곱하여 계산됩니다.
기말 옵션 / 행사 가능 추정치 이것은 소유권을 행사할 수 있고 운동 할 수있을만큼 충분히 오래 보유되었던 스톡 옵션의 수를 추정 한 것입니다.
Exercise and Hold 주식 옵션 행사의 한 형태로 주식을 보유하고 주식을 보유 할 수있는 옵션을 행사할 수 있습니다. 이렇게하면 운동 비용 및 필요한 세금 공제액을 지불하기 위해 자금을 사용할 수 있어야합니다 *.
* 자금은 귀하의 Fidelity 계정에 예금 된 현금을 통해 사용할 수 있어야하며, 신용장 승인을받은 경우 귀하의 Fidelity 계정에있는 다른 증권과 차용 할 여유가 있어야합니다.
운동 및 매도 스톡 옵션 행사의 한 형태로 회사 주식의 주식을 취득하고 즉시 주식을 팔 수있는 옵션을 행사합니다. 판매로 인한 현금 수익은 운동 비용, 필수 세금 원천 징수, 중개 수수료 및 수수료를 지불하는 데 사용됩니다. 귀하는 귀하의 피델리티 계좌에서 잔액 순 현금을받습니다. 이 운동 양식에서는 운동을 위해 현금을 제공 할 것을 요구하지 않습니다.
운동 비용 이것은 스톡 옵션 행사 비용입니다. 운동 비용은 보조금 가격에 운동하는 스톡 옵션의 수를 곱하여 계산됩니다. 운동 비용에는 세금 원천 징수 또는 적용될 수수료 또는 수수료가 포함되지 않습니다.
운동 날짜 이것은 귀하가 스톡 옵션을 행사하기로 결정한 날짜, 귀하가 행사 한 날짜, 기본 주식의 주식을 사기위한 스톡 옵션.
행사 주문 날짜 스톡 옵션 행사와 관련된 거래의 결제 날짜가 아니라 스톡 옵션 행사를 주문한 날짜입니다.
Exercise price 주식 옵션을 행사하기 위해 발행자에게 지불해야하는 주당 가격. 행사 가격은 일반적으로 부여 일에 회사 주식의 공정 시장 가격으로 설정됩니다. 보조금 (Grant Price)이라고도합니다.
만료일 스톡 옵션 계약이 만료되는 날짜입니다. 회사가 부여하는 스톡 옵션의 경우, 이것은 회사 및 회사의 스톡 옵션 계획에 대한 보조금 계약 조건에 따라 날짜이며, 이후 스톡 옵션을 더 이상 행사할 수 없습니다. 만료일은 스톡 옵션 부여에 따라 결정됩니다. 고용 상태의 변경과 같은 스톡 옵션 계획 및 보조금 협약의 특정 조항에 따라이 만료일이 가속화 될 수 있습니다.
공정한 시장 가치 귀하의 스톡 옵션 행사로 얻은 주식의 행사 가격. 공정한 시장 가치는 고용주의 스톡 옵션 계획에 명시되어 있으며 연방 소득세 목적 상 보상으로 간주되는 이익의 금액을 결정하는 데 사용됩니다. 운동 및 보류 주문의 연습 교대 주문 입력 화면에서 네 가지 옵션 중 하나가 표시됩니다. 이 옵션은 회사의 스톡 옵션 계획 규칙에 따라 결정됩니다. 공정한 시장 가치는 다음 중 하나 일 것입니다 : 사전 영업일의 가까운 평균 최고 및 최저 오늘의 실시간 가격 오늘 마감.
운동시 공정한 시장 가격 스톡 옵션 행사 주문이 실행 된 당시의 기본 주식에 대한 주당 가격. 주당 가격은 귀사의 스톡 옵션 플랜이 사용하는 공정한 시장 가치 옵션에 기초합니다. 운동시 공정한 시장 가치는 다음 중 하나 일 것입니다 : 사전 영업일 종가 평균 최고 / 최저 오늘 낮 실시간 가격 오늘 마감.
보조금 고용주가 스톡 옵션을 부여하는 거래입니다. 보조금 조건은 보조금 계약과 회사의 스톡 옵션 계획에 따라 결정됩니다.
부여 가격 주식 옵션을 행사하기 위해 발행자에게 지불해야하는 주당 가격. 보조금 가격은 일반적으로 보조금의 날짜에 회사 주식의 공정 시장 가격으로 설정됩니다. 운동 가격이라고도합니다.
보조금 유형 스톡 옵션 보조금이 세금 혜택 인센티브 스톡 옵션 또는 비준 성 스톡 옵션인지 여부를 나타냅니다.
보유 기간 주식 매수 선택권은 스톡 옵션 행사 이전에 보유해야하는 기간을 나타냅니다. 스톡 옵션에 대한 보유 기간 요건은 스톡 옵션 부여에 대한 가득 표에 설명되어 있습니다.
인센티브 스톡 옵션 (Incentive Stock Options, ISO) 주식 옵션은 발행자 (예 : 귀사)가 부여한 기회로, 사전 정의 된 보조금 가격으로 귀사의 보통주를 특정 기간 동안 구매할 수있는 기회입니다 시각. ISO는 특별세 처리를위한 IRS 요구 사항을 충족합니다. ISO를 사용하면 스톡 옵션을 행사할 때 스톡 옵션을 행사할 때 정기적 인 소득세를 내지 않아도됩니다. 스톡 옵션을 행사 한 날로부터 1 년 후 또는 스톡 옵션이 부여 된 날로부터 2 년 후에 주식을 보유하면 대기 기간 . 대기 기간 후에 주식 옵션 주식을 매각하기로 결정하면 판매 가격과 보조금 가격의 차액에 대해 양도 소득세가 부과됩니다. 주식을 부여받은 날짜로부터 1 년이 지난 주일 또는 그 이전에 주식을 매도하는 경우, 귀하가 매각하는 주식은 부적격 처분의 대상이되며, 이는 일반적으로 차액에 대해 소득세를 납부해야한다는 것을 의미합니다 주식 옵션을 행사할 때의 공정한 마커 값과 보조금 가격 사이의 차이. 스톡 옵션이 부여 된 날짜의 2 년 기념일 이전에 스톡 옵션을 행사하고 스톡 옵션이 부여 된 1 년 및 2 년 기념일 사이에 스톡 옵션을 행사하면 주식을 매도 한 날짜의 공정한 시장 가격과 보조금 가격 간의 차이에 대한 단기 자본 이익을 지불해야합니다. 귀하가 주식을 행사하는 당일에 주식을 매도하기로 선택한 경우, Fidelity는 스톡 옵션 비용을 원천 징수하여 귀사에 보냅니다.
Issuer 's Stock 이것은 회사에서 소유권을 제공하는 주식입니다. 발행자의 주식과 스톡 옵션의 부여는 주식의 교부가 사전 정의 된 기간 동안 사전 설정된 가격 인 보조금 가격으로 기본 주식의 주식을 구입할 수있는 권리를 부여한다는 점에서 다릅니다.
잠금 동의 잠금 해제 계약은 직원, 친구, 가족 및 벤처 투자자를 포함한 회사 내부자가 일정 기간 동안 주식을 판매하지 못하게합니다. 잠금은 또한 지정된 기간 동안 판매 될 수있는 주식의 수를 제한 할 수 있습니다.
시가 총액 ($ 수백만) 회사 프로필에서 마지막 마감 주가는 최근 발행 된 주식수를 곱한 값입니다.
비공식 스톡 옵션 (Non-Qualified Stock Options, NSO) 주식 옵션은 발행자 (예 : 귀사)가 귀하에게 부여한 기회로, 사전 설정된 보조금 가격으로 귀사의 보통주의 특정 수량을 정의 된 일정 기간. NSO는 특별세 처리를 허용하는 특정 IRS 요건을 충족하지 못합니다. NSOs의 스톡 옵션 행사시 세금이 부과됩니다. 귀하는 경상 소득 및 메디 케어 세금을 납부해야하며, 행사 가격의 공정한 시장 가격과 보조금 가격의 차이로 연간 최대 금액을 지불하지 않은 경우 사회 보장 세가 적용됩니다.
옵션 특정 기간 동안 보장 된 가격으로 주식을 사거나 팔 수있는 권리.
중재인 스톡 옵션을 부여 받고 여전히 보유하고있는 사람.
옵션 부여 그랜트 참조.
금전 금액의 옵션 귀하가 보유하고있는 옵션 계약의 이익을 말합니다. a 콜 옵션의 경우, 기초 유가 증권의 현재 시장 가격이 옵션 계약 가액 풋 옵션보다 커지면 이익이 발생하고, 기초 유가 증권의 현재 시장 가격이 옵션 계약 가격보다 낮을 때 이득이 발생합니다.
계획 번호 회사의 스톡 옵션 계획 번호입니다. 플랜 번호는 귀하의 회사가 하나의 스톡 옵션 플랜과 해당 플랜 번호를 갖지만 스톡 옵션 보너스 당 하나씩 많은 보조금 ID를 가질 수 있다는 점에서 보조금 ID와 다릅니다.
미리보기 연습 단추 Fidelity로 주문하기 전에 주문 정보를 확인할 수 있도록 방금 입력 한 스톡 옵션 실습 주문의 세부 정보를 표시합니다.
사전 영업일 마감 운동 및 보류 주문을 위해 운동 보조금 주문 입력 화면에 표시되는 공정한 시장 가치 옵션입니다. 이 값은 스톡 옵션 플랜이 주식의 전일 거래일 종가를 사용하여 다음을 계산 함을 의미합니다. 과세 이득 비 자격 스톡 옵션에 대한 원천세 인센티브 스톡 옵션에 대한 대체 최소 세금 (AMT).
공모 (Public Offering) 이것은 투자자에게 주식을 제공하는 것을 말합니다. 이는 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)의 규제 규정이 충족 된 후에 발생합니다. 이 오퍼링은 일반적으로 발행 기관 (예 : 자사 주식을 일반 대중에게 판매하고자하는 회사)을 대신하여 투자 은행 또는 신디케이트 (금융 기관 그룹)에 의해 만들어집니다.
적격 처분 우대 세금 처리를위한 특정 IRS 요건을 충족하는 주식 거래.
실시간 가격 이것은 운동 및 보류 주문에 대한 운동 교부 주문 항목 화면에 표시되는 공정한 시장 가치 옵션입니다. 이 값은 스톡 옵션 플랜이 운동 주문이 실행될 때 주식의 시장 가격을 사용하여 다음을 계산 함을 의미합니다. 과세 대상 이익 스톡 옵션에 대한 과세 원천 인센티브 스톡 옵션에 대한 대체 최소 세금 (AMT).
증권의 등록 판매 증권을 발행 한 회사가 주식을 일반 대중에게 제공하고 판매하는 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)의 요구 사항을 충족시키는 방식으로 진행되었음을 나타냅니다. 등록 된 오퍼링에서 제공되는 증권은 일반적으로 공개 시장에서 거래되며 제한된 증권을 규제하는 규칙의 적용을받지 않습니다.
등록 성명서 이것은 증권 거래위원회가 대중에게 판매 할 증권에 대해 요구하는 성명서입니다. 성명서는 유가 증권을 발행하는 회사 (예 : 재무 정보, 회사 운영 및 관리, 증권 지분을 구매할 사람에게 공개해야하는 기타 정보)에 대한 정보를 제공합니다.
제한적 증권 제한적 증권이란 SEC가 등록하지 않은 거래 내에서 공공 또는 민간 회사 또는 회사의 계열사 (예 : 선물)로부터 직접 또는 간접적으로 취득한 주식, 영장 또는 기타 증권을 말합니다 사설 헌금으로 알려져 있습니다. 예를 들어, 제한된 주식은 기업 합병, 스톡 옵션 행사, 보너스 주식 또는 제공된 서비스에 대한 보상으로 취득 할 수 있지만 공개를 통해 취득 할 수는 없습니다. 제한된 유가 증권은 공개 또는 사기업 또는 회사의 계열사 (예 : 선물)로부터 직접 또는 간접적으로 취득한 주식, 영장 또는 기타 유가 증권으로서 SEC가 등록하지 않은 거래로 사적인 헌금. 예를 들어, 제한된 주식은 기업 합병, 스톡 옵션 행사, 보너스 주식 또는 제공된 서비스에 대한 보상으로 취득 할 수 있지만 공개를 통해 취득 할 수는 없습니다. 제한된 증권은 증권 거래위원회 (SEC)에 등록되어 있지 않으며 주식 매매의 방식을 제한하는 주식 증서의 전설에 의해 식별 될 수 있습니다. 주식 매도는 유가 증권 인수시기 및 방식에 따라 달라질 수 있습니다. 가끔 주식 재판매를 제한하는 계약 체결과 같은 계약상의 제한이 있습니다.
제한적 주식 보류 제한적 주식 보너스는 주식에 대한 권리가 제한 될 때까지 종업원의 권리가 제한되어 제한에 부합하지 않는 종업원에게 고용주가 주식을 부여하는 것입니다. 일반적으로 종업원은 종업원의 주식이 가득되기 전에 종업원이 해고되면 주식을 포기하거나 주식을 양도 할 수 없습니다.
노련한 문제 이것은 일정 기간 동안 그 기간 동안 거래 된 주식을 말하며 투자자와의 질에 대한 명성을 얻었으며 주식 시장에서 안정적인 거래량을 경험합니다.
결제 (Settlement) 브로커가 투자자가 매입 한 유가 증권에 대해 비용을 지불하거나 유가 증권을 가져온 투자자가 지불 한 금액을 말합니다.
몫 공제 스톡 옵션 행사를 행사하고 보유하기위한 명령을받은 후 그리고 행사 비용으로 인한 수수료, 수수료 및 주문 결과로 인해 부과 된 세금을 공제 한 후 보유한 주식 수입니다.
주식 (Shares) 이것은 매입 한 투자 또는 스톡 옵션을 행사하는 주식을 통해 회사 또는 뮤추얼 펀드의 소유권을 나타냅니다. 계정 내역에서 트랜잭션이 실행될 때 가져 오거나 판매 된 주식 수입니다.
선하 증권 (S-3 or S-8) 유가 증권은 선반 등록 진술서에 등록 될 수 있습니다. SEC와 등록은 최초 등록일 이후 합리적인 기간 내에 판매 될 것으로 예상되는 주식수로 제한됩니다. 선반 증권은 매매 시점에 인도해야하는 안내서가 있습니다. 회사는 선반 등록을 최신 상태로 유지하기 위해 필요한 모든 SEC 서류를 최신 상태로 유지해야합니다.
스톡 옵션 (Stock Option) 회사가 특정 기간 동안 특정 가격으로 특정 주식수를 구매할 수 있도록 개인에게 부여하는 계약 권리. 일반적으로 인센티브 스톡 옵션 (ISO)과 비 자격 스톡 옵션 (NSO)의 두 가지 유형의 스톡 옵션이 있습니다.
Stock Option Plan 주식 옵션 플랜 보유자의 권리와 의무를 명시한 고용주와 고용인 간의 계약 문서.
주식의 전체 이름 및 기호 주식 및 회사의 이름을 식별하는 데 사용되는 티커 또는 교환 기호.
주식 교환 (Stock Swap) 이것은 스톡 옵션 행사의 한 형태로, 운동 비용을 지불하기 위해 현금 대신 현재 보유하고있는 주식을 교환하여 회사 주식을 취득 할 수있는 옵션을 행사할 수 있습니다.
오늘 마감 운동 및 보류 주문을 위해 운동 교부금 주문 입력 화면에 표시되는 공정한 시장 가치 옵션 중 하나입니다. 이 값은 스톡 옵션 플랜이 주식 주문 행사가 실행되는 날에 주식 시장 주문 시점에 주식 가격을 사용한다는 것을 의미합니다. 과세 대상 이익이 아닌 주식 옵션에 대한 원천세 인센티브 주식에 대한 대체 최소 세금 (AMT) 옵션.
미결제 총 주식 옵션 현재 보유하고 있거나 보유하지 않은 스톡 옵션의 총 수입니다. 이것은 행사 된 스톡 옵션의 수와 취소 된 스톡 옵션의 수를 뺀 수의 스톡 옵션의 수입니다.
가득 된 가득 된 주식 옵션 / 행사 가능 소유권이 있고 행사할 수있는 스톡 옵션 교부금의 총 스톡 옵션 수를 나타냅니다.
Under Water 주식 옵션의 보조금 가격이 기본 주식의 현재 시장 가격보다 높은 주식 옵션.
기본 보안 스톡 옵션을 실행하면 제공해야하는 유가 증권.
Unexercised Stock Options 이것은 행사되었지만 아직 행사되지 않은 스톡 옵션을 나타냅니다.
Unexercised Stock Options Account 이것은 스톡 옵션 교부금에 대한 정보가 포함 된 스톡 옵션 플랜 서비스 계정입니다. 이러한 보조금에는 미확인 상태이며 기득권이 주어진 보조금이 포함됩니다.
확정되지 않은 주식 매수 선택권 소유권을 행사할 기간이 충분하지 않고 아직 행사가 불가능한 스톡 옵션의 수를 추정 한 것입니다.
Vested 스톡 옵션 보조금은 소유권을 행사하고 스톡 옵션을 행사할 수있는 시점을 나타냅니다.
가득 된 주식 옵션 / 행사 가능 이것은 소유권을 행사할 수 있고 운동 할 수있을만큼 충분히 오래 보유되었던 스톡 옵션의 수를 추정 한 것입니다.
확정 된 주식 옵션 소유권을 획득하고 행사할 수있는 스톡 옵션을 나타냅니다.
가득 조건 스톡 옵션 보조금의 경우 스톡 옵션이 보통 시간 경과에 따라 행사 가능하게되는 프로세스입니다. 스톡 옵션은 소유권이있는 경우에 부여 된 것으로 간주되며 만료되기 전에 언제든지 스톡 옵션을 행사할 수 있습니다.
Vesting Date (Vesting Date) 주식 옵션이 가득되는 날짜를 나타냅니다. 스톡 옵션이 만료 될 때까지이 날짜부터 주식 옵션을 행사할 수 있습니다.
가득 표 스케줄 스톡 옵션 부여의 일부로 수여 된 스톡 옵션의 특정 수가 기득권이되는 날짜의 스케줄입니다. 스톡 옵션에 대한 가득 표는 스톡 옵션 부여를 수락 할 때 서명하는 보조금 계약에 정의되어 있습니다. 예를 들어, 2000 년 2 월 1 일에 1000 개의 스톡 옵션이 부여 된 경우, 200 개의 스톡 옵션이 2004 년 2 월 1 일에 부여되고, 200 개의 스톡 옵션이 2005 년 2 월 1 일에, 또 다른 스톡 옵션이 2005 년 2 월 1 일에 2006 년 2 월 1 일 200 명 등
옵션 용어집.
조정.
기업 행동 (예 : 합병 또는 주식 분할)으로 인해 계약 조건이 변경되었습니다. 기업 행동에 따라 다른 계약 조건 (파업 가격, 인도 물, 만료일, 배율 등 포함)을 조정할 수 있습니다. 조정 된 옵션은 보통 100 주보다 많거나 적을 수 있습니다. 예를 들어, 3 대 2 주식 분할 후, 조정 옵션은 150 주를 나타냅니다. 이러한 옵션의 경우 프리미엄에 해당 요인을 곱해야합니다. 예 : 4에서 1 통화 (150 주 커버)를 사면 600 달러가됩니다.
모두 또는 없음 주문 (AON)
주문이 완전히 실행되거나 전혀 실행되지 않아야하는 옵션 주문 유형입니다. AON 주문은 당일 주문 또는 GTC (Good-'til-cancelled) 주문일 수 있습니다.
미국식 옵션.
만료일 전에 언제든지 행사할 수있는 옵션. 유럽식 옵션도 참조하십시오.
가격 불일치로 이익을 얻으려는 의도로 서로 다른 두 시장에서 동일한 자산 또는 동등한 자산을 동시에 구매 및 판매하는 거래 기법.
가격 문의 / 물어보십시오.
판매자가 옵션 또는 주식을 판매 할 것을 제안하는 가격. 배정을 참조하십시오.
배정 된 (운동)
OCC에 의한 과제 통지를 받았습니다. 배정을 참조하십시오.
할당.
옵션 소유자가 자신의 권리를 행사했음을 OCC가 청산 회원에게 알리는 것. 형평 및 지수 옵션의 경우 OCC는 무작위로 과제를 할당합니다. 배달 및 운동을 참조하십시오.
At-the-money / At-the-money 옵션.
기본 주식의 현재 시장 가격과 동일한 가격으로 옵션을 설명하는 용어.
평균 내려.
평균 비용을 줄이기 위해 더 많은 주식 또는 옵션을 원래 구매보다 저렴한 가격에 구입하십시오.
Backspread.
델타 중립 스프레드는 동일한 기본 계측기의 짧은 옵션보다 긴 옵션으로 구성됩니다. 이 위치는 일반적으로 기본 악기에서 어느 방향 으로든 큰 움직임으로 인해 수익을 얻습니다.
Cboe Bats BZX 옵션 교환.
곰 (또는 곰)이 퍼집니다.
잠재적 주식 가격 하락으로 이익을 얻을 수있는 두 가지 이상의 옵션 (또는 기본 주식의 위치와 결합 된 옵션)을 포함하는 다양한 전략 중 하나입니다.
곰 퍼짐 (전화)
파업 가격이 낮은 하나의 콜 옵션과 파업 가격이 높은 다른 콜 옵션을 동시에 쓰는 것. 예 : 1 XYZ 5 월 60 일 작성 및 구입 1 XYZ 5 월 65 일 호출.
곰 퍼짐 (넣어)
파업 가격이 높은 하나의 풋 옵션과 파업 가격이 낮은 다른 풋 옵션을 동시에 구매하는 것. 예 : 1 XYZ 구입 5 월 60 일 입고 1 XYZ 작성 5 월 55 일.
주식 또는 일반적으로 시장이 가격 하락할 것이라는 의견을 기술하는 형용사. 부정적인 전망이나 비관적 전망
개별 주식의 움직임이 전체 주식 시장의 움직임을 얼마나 가깝게 추적하는지 측정합니다.
입찰가 / 입찰가.
구매자가 옵션이나 주식을 기꺼이 살 수있는 가격.
블랙 숄즈 공식.
옵션 가격 책정에 가장 널리 사용되는 모델입니다. 이 공식은 현재 주가, 기대 배당금, 옵션의 파업 가격, 예상 이자율, 만료 기한 및 예상 주가 변동성을 사용하여 옵션의 이론적 가치를 계산하는 데 사용됩니다. Black-Scholes 모델은 실제 옵션 시장을 완벽하게 설명하지는 않지만 종종 옵션의 평가 및 거래에 사용됩니다.
BOX 옵션 교환.
상자 확장.
짧은 통화와 긴 파업 가격 외에 긴 통화와 짧은 파업 가격을 포함하는 4면 옵션 스프레드. 예 : 1 XYZ 매수 5 월 60 통화 및 1 XYZ 5 월 65 통화 작성; 동시에 1 XYZ 구입 5 월 65 일 쓰고 쓴다 5 월 1 일 60 넣는다.
손익분기 점
옵션 전략이 이익이나 손실을 초래하지 않는 주가. 전략의 손익분기 점 (break-even point)은 일반적으로 옵션의 만료일로 명시되지만, 이론적 옵션 가격 결정 모델을 사용하여 다른 날짜의 전략 손익분기 점도 결정할 수 있습니다.
증권 거래를하는 대리인 역할을하는 사람. 고객과 직접 거래하는 중개 회사의 계정 관리자 또는 중개인. 교환의 거래 층에있는 플로어 브로커는 실제로 다른 사람의 거래 주문을 실행합니다.
황소 (또는 완고한) 퍼짐.
잠재적 주식의 가격 상승으로 이익을 얻을 수있는 두 가지 이상의 옵션 (또는 기본 주식 포지션과 결합 된 옵션)을 포함하는 다양한 전략 중 하나입니다.
황소 확산 (전화)
파업 가격이 낮은 통화 옵션과 파업 가격이 높은 다른 통화 옵션을 동시에 구매할 수 있습니다. 예 : 1 XYZ 5 월 60 일 구입 및 작성 1 XYZ 5 월 65 일 호출.
황소 퍼짐 (넣어)
파업 가격이 높은 하나의 풋 옵션과 파업 가격이 낮은 다른 풋 옵션을 동시에 구매하는 것. 예 : 1 XYZ 작성 5 월 60 일 넣고 1 XYZ 구입 5 월 55 일 넣기.
주식 또는 일반적으로 시장이 가격 상승 할 것이라는 의견을 기술하는 형용사. 긍정적 또는 낙관적 인 전망.
나비 확산.
리스크가 제한적이고 수익 잠재력이 제한적인 3 건의 파업 가격을 포함하는 전략. 최저 가격으로 한 통화를 구입하고 중매 가격으로 두 건의 통화를 작성하고 최고 가격으로 한 건의 통화를 사면 긴 통화 나비를 구축하십시오. Establish a long put butterfly by buying one put at the highest strike price, writing two puts at the middle strike price and buying one put at the lowest strike price. For example, a long call butterfly might include buying 1 XYZ May 55 call, writing 2 XYZ May 60 calls and buying 1 XYZ May 65 call.
A covered call position that includes a stock purchase and an equivalent number of calls written at the same time. This position may be a combined order with both sides (buying stock and writing calls) executed simultaneously. Example: buying 500 shares XYZ stock and writing 5 XYZ May 60 calls. See also Covered call / Covered call writing.
Cboe C2 Options Exchange.
캘린더 확산.
An option strategy that generally involves the purchase of a longer-termed option(s) (call or put) and the writing of an equal number of nearer-termed option(s) of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). See also Horizontal spread.
통화 옵션.
An option contract that gives the owner the right but not the obligation to buy the underlying security at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a call option, the contract represents an obligation to sell the underlying product if the option is assigned.
Carry / Carrying cost.
The interest expense on money borrowed to finance a securities position.
Cash settlement amount.
The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised. See also Exercise settlement amount.
Cboe Board Options Exchange.
Class of options.
A term referring to all options of the same type (either calls or puts) covering the same underlying stock.
Close / Closing transaction.
A reduction or an elimination of an open position by the appropriate offsetting purchase or sale. A selling transaction closes an existing long option position. A purchase transaction closes an existing short option position. This transaction reduces the open interest for the specific option involved.
종가.
The final price of a security at which a transaction was made. See also Settlement price.
A protective strategy in which a written call and a long put are taken against a previously owned long stock position. The options typically have different strike prices (put strike lower than call strike). Expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased XYZ Corporation at $46 and it rose to $62, the investor could establish a collar involving the purchase of a May 60 put and the writing of a May 65 call to protect some of the unrealized profit in the XYZ Corporation stock position. The investor may also use the reverse (a long call combined with a written put) if he has previously established a short stock position in XYZ Corporation. See also Fence.
서로 나란한.
Securities against which loans are made. If the value of the securities (relative to the loan) declines to an unacceptable level, this triggers a margin call. As such, the investor is asked to post additional collateral or the securities are sold to repay the loan.
콤비네이션.
An arrangement of options involving two long, two short, or one long and one short positions. The positions can have different strikes or expiration months. The term combination varies by investor. Example: a long combination might be buying 1 XYZ May 60 call and selling 1 XYZ May 60 put.
Condor spread.
A strategy involving four strike prices with both limited risk and limited profit potential. Establish a long call condor spread by buying one call at the lowest strike, writing one call at the second strike, writing another call at the third strike, and buying one call at the fourth (highest) strike. This spread is also referred to as a flat-top butterfly.
Contingency order.
An order to execute a transaction in one security that depends on the price of another security. An example might be to sell the XYZ May 60 call at $2.00, contingent upon XYZ stock being at or below $59.
Contract size.
The amount of the underlying asset covered by the option contract. This is 100 shares for 1 equity option unless adjusted for a special event. See also Adjustments.
변환.
An investment strategy in which a long put and a short call with the same strike price and expiration combine with long stock to lock in a nearly riskless profit. For example, buying 100 shares of XYZ stock, writing 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put at desirable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called conversion arbitrage. See also Reversal / Reverse conversion.
To close out an open position. This term most often describes the purchase of an option or stock to close out an existing short position for either a profit or loss.
Covered call / Covered call writing.
An option strategy in which a call option is written against an equivalent amount of long stock. Example: writing 2 XYZ May 60 calls while owning 200 shares or more of XYZ stock. See also Buy-write and Overwrite.
Covered combination.
A strategy in which one call and one put with the same expiration, but different strike prices, are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 55 put, and buying 100 shares of XYZ stock. In actuality, this is not a fully covered strategy because assignment on the short put requires purchase of additional stock.
적용 옵션.
An open short option position completely offset by a corresponding stock or option position. A covered call could be offset by long stock or a long call, while a covered put could be offset by a long put or a short stock position. This insures that if the owner of the option exercises, the writer of the option will not have a problem fulfilling the delivery requirements. See also Uncovered call option writing and Uncovered put option writing.
Covered put / Covered cash-secured put.
The cash-secured put is an option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.
Covered straddle.
An option strategy in which one call and one put with the same strike price and expiration are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 XYZ May 60 call and 1 XYZ May 60 put, and buying 100 shares of XYZ stock. In actuality, this is not a fully covered strategy because assignment on the short put requires purchase of additional stock.
Money received in an account either from a deposit or from a transaction that results in increasing the account's cash balance.
Credit spread.
A spread strategy that increases the account's cash balance when established. A bull spread with puts and a bear spread with calls are examples of credit spreads.
A measure of the rate of change in an option's Delta for a one-unit change in the price of the underlying stock. See also Delta.
The expiration dates applicable to the different series of options. Traditionally, there were three cycles:
Today, most equity options expire on a hybrid cycle, which involves four option series: the two nearest-term calendar months and the next two months from the traditional cycle to which that class of options has been assigned. For example, on January 1, a stock in the January cycle will be trading options expiring in these months: January, February, April and July. After the January expiration, the months outstanding will be February, March, April and July.
A type of option order that instructs the broker to cancel any unfilled portion of the order at the close of trading on the day the order was first entered.
A position (stock or option) that is opened and closed on the same day.
Money paid out from an account from either a withdrawal or a transaction that results in decreasing the cash balance.
차변 스프레드.
A spread strategy that decreases the account's cash balance when established. A bull spread with calls and a bear spread with puts are examples of debit spreads.
A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or declines with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.
The process of meeting the terms of a written option contract when notification of assignment has been received. In the case of a short equity call, the writer must deliver stock and in return receives cash for the stock sold. In the case of a short equity put, the writer pays cash and in return receives the stock.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the price of the underlying stock.
Derivative / Derivative security.
A financial security whose value is determined in part from the value and characteristics of another security known as the underlying security.
Diagonal spread.
A strategy involving the simultaneous purchase and writing of two options of the same type that have different strike prices and different expiration dates. Example: buying 1 May 60 call and writing 1 March 65 call.
An adjective used to describe an option that is trading at a price less than its intrinsic value (i. e., trading below parity).
Discretion.
Freedom given by an investor to his or her account executive to use judgment regarding the execution of an order. Discretion can be limited, as in the case of a limit order that gives the floor broker price flexibility beyond the stated limit price to use his or her judgment in executing the order. Discretion can also be unlimited, as in the case of a market-not-held order.
Early exercise.
A feature of American-style options that allows the owner to exercise an option at any time prior to expiration.
Cboe EDGX 옵션 교환.
In a margin account, equity is the difference between the securities owned and the margin loans owed. The investor keeps this amount after all positions are closed and all margin loans paid off.
Equity option.
An option on shares of an individual common stock or exchange traded fund.
Equivalent strategy.
A strategy that has the same risk-reward profile as another strategy. For example, a long May 60-65 call vertical spread is equivalent to a short May 60-65 put vertical spread. See also Synthetic position.
European-style option.
An option that can be exercised only during a specified period just prior to expiration. See also American-style option.
Ex-date / Ex-dividend date.
The day before the date that an investor must have purchased the stock in order to receive the dividend. On the ex-dividend date, the previous day's closing price is reduced by the amount of the dividend because purchasers of the stock on the ex-dividend date will not receive the dividend payment. This date is sometimes referred to simply as the ex-date, and can apply to other situations (e. g., splits and distributions). If you purchase a stock on the ex-date for a split or distribution, you are not entitled to the split stock or that distribution. However, the opening price for the stock will have been reduced by an appropriate amount, as on the ex-dividend date. Weekly financial publications, such as Barron's, often include a stock's upcoming ex-date as part of their stock tables.
Exchange traded funds (ETFs)
Exchange traded funds (ETFs) are index funds or trusts listed on an exchange and traded in a similar fashion as a single equity. The first ETF came about in 1993 with the AMEX's concept of a tradable basket of stocks — Standard & Poor's Depositary Receipt (SPDR). Today, the number of ETFs that trade options continues to grow and diversify. Investors can buy or sell shares in the collective performance of an entire stock portfolio (or a bond portfolio) as a single security. Exchange traded funds allow investors to enjoy some of the more favorable features of stock trading, such as liquidity and ease of equity style, in an environment of more traditional index investing.
To invoke the rights granted to the owner of an option contract. In the case of a call, the option owner buys the underlying stock. In the case of a put, the option owner sells the underlying stock.
Exercise by exception processing.
A procedure used by OCC as an operational convenience for clearing members. Under these proceedings, OCC assumes a clearing member tendered exercise notices for options that are in-the-money by threshold amounts, unless specifically instructed not to do so. This procedure protects the owner from losing the intrinsic value of the option because of failure to exercise. Unless instructed not to do so, all expiring equity options held in customer accounts are exercised if they are in-the-money by a specified amount.
Exercise price.
The price that the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with strike or strike price.
Exercise settlement amount.
The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised.
Expiration cycle.
The expiration dates applicable to the different series of options. Traditionally, there were three cycles:
Today, equity options expire on a hybrid cycle that involves four option series: the two nearest-term calendar months and the next two months from the traditional cycle to which that class of options has been assigned. For example, on January 1, a stock in the January cycle will be trading options expiring in these months: January, February, April and July. After the January expiration, the months outstanding will be February, March, April and July.
만료일.
The date that an option and the right to exercise it cease to exist.
Expiration Friday.
The last business day prior to the option's expiration date during which purchases and sales of options can be made. For equity options, this is generally the third Friday of the expiration month. If the third Friday of the month is an exchange holiday, the last trading day is the Thursday immediately preceding the third Friday.
Expiration month.
The month that the expiration date occurs.
A protective strategy in which a written call and a long put are added to a previously owned long stock position, also referred to as a collar. The options may have the same strike price or different strike prices. The expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased XYZ Corporation at $46 and it rose to $62, an investor could establish a collar involving the purchase of a May 60 put and the writing of a May 65 call as a way of protecting some of the unrealized profit in the XYZ Corporation stock position. An investor might also use the reverse (a long call combined with a written put) if he has previously established a short stock position in XYZ Corporation.
Fill-or-kill order (FOK)
A type of option order that requires that the order be executed completely or not at all. A fill-or-kill order is similar to an all-or-none (AON) order. The difference is that if the order cannot be completely executed (i. e., filled in its entirety) as soon as it is announced in the trading crowd, it is killed (cancelled) immediately. Unlike an AON order, an FOK order cannot be used as part of a good-‘til-cancelled order.
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)
The largest independent regulator for all securities firms doing business in the United States.
Floor broker.
A trader on an exchange floor who executes trading orders for other people.
Floor trader.
An exchange member on the trading floor who buys and sells for their own account.
기본 분석.
A method of predicting stock prices based on the study of earnings, sales, dividends, and so on.
Fungibility.
Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed/multiple-traded options.
A measure of the rate of change in an option's Delta for a one-unit change in the price of the underlying stock. See also Delta.
Nasdaq GEMX, LLC.
Good-'til-cancelled (GTC) order.
A type of limit order that remains in effect until it is either executed (filled) or cancelled. This is unlike a day order, which expires if not executed by the end of the trading day. If not executed, a GTC option order is automatically cancelled at the option's expiration.
Hedge / Hedged position.
A position established with the specific intent of protecting an existing position. For example, an owner of common stock may buy a put option to hedge against a possible stock price decline.
Historic volatility.
A measure of actual stock price changes over a specific period. See also Standard deviation.
Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.
Horizontal spread.
An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). See also Calendar spread.
Immediate-or-cancel order (IOC)
A type of option order that gives the trading crowd one opportunity to take the other side of the trade. After announcement, the order is either partially or totally filled with any remaining balance immediately cancelled. An IOC order, considered a type of day order, cannot be used as part of a good-‘til-cancelled order since it is cancelled shortly after being entered. The difference between fill-or-kill (FOK) orders and IOC orders is that an IOC order may be partially executed.
Implied volatility.
The volatility percentage that produces the best fit for all underlying option prices on that underlying stock. See also Individual volatility.
In-the-money / In-the-money option.
A term used to describe an option with intrinsic value. For standard options, a call option is in-the-money if the stock price is above the strike price. A put option is in-the-money if the stock price is below the strike price.
A compilation of several stock prices into a single number. Example: the S&P 100 Index.
Index option.
An option whose underlying interest is an index. Generally, index options are cash-settled.
Individual volatility.
The volatility percentage that justifies an option's price, as opposed to historic volatility or implied volatility. A theoretical pricing model can be used to generate an option's individual volatility when the five remaining quantifiable factors (stock price, time until expiration, strike price, interest rates and cash dividends) are entered along with the price of the option itself.
제도.
A professional investment management company. Typically, this term describes money managers such as banks, pension funds, mutual funds and insurance companies.
본질적 가치.
The in-the-money portion of an option's premium. See also In-the-money.
Iron butterfly.
An option strategy with limited risk and limited profit potential that involves both a long (or short) straddle, and a short (or long) strangle. An iron butterfly contains four options. It is equivalent to a regular butterfly spread that contains only three options. For example, a short iron butterfly might include buying 1 XYZ May 60 call and 1 May 60 put, and writing 1 XYZ May 65 call and writing 1 XYZ May 55 put.
ISE Gemini.
Nasdaq GEMX, LLC.
No J Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption.
A measure of leverage. The expected percentage change in the value of an option for a 1% change in the value of the underlying product.
마지막 거래일.
The last business day before the option's expiration date during which purchases and sales of options can be made. For equity options, this is generally the third Friday of the expiration month. If the third Friday of the month is an exchange holiday, the last trading day is the Thursday immediately preceding the third Friday.
LEAPS® (Long-term Equity AnticiPation Securities) / Long-dated options.
Calls and puts with an expiration of over nine months when listed. Currently, equity LEAPS have two series at any time with a January expiration.
A term describing one side of a position with two or more sides. When a trader legs into a spread, they establish one side first, hoping for a favorable price movement in order to execute the other side at a better price. This is a higher-risk method of establishing a spread position.
A term describing the greater percentage of profit or loss potential when a given amount of money controls a security with a much larger face value. For example, a call option enables the owner to assume the upside potential of 100 shares of stock by investing a much smaller amount than that required to buy the stock. If the stock increases by 10%, for example, the option might double in value. Conversely, a 10% stock price decline might result in the total loss of the purchase price of the option.
주문 제한.
A trading order placed with a broker to buy or sell stock or options at a specific price.
Liquidity / Liquid market.
Trading environments characterized by high trading volume, a narrow spread between the bid and ask prices, and the ability to trade larger sized orders without significant price changes.
Listed option.
A put or call traded on a national options exchange. In contrast, over-the-counter options usually have non-standard or negotiated terms.
Long option position.
The position of an option purchaser (owner) which represents the right to either buy stock (in the case of a call) or to sell stock (in the case of a put) at a specified price (strike price) at or before some date in the future (the expiration date). This position results from an opening purchase transaction (long call or long put).
Long stock position.
A position in which an investor has purchased and owns stock.
Margin / Margin requirement.
The minimum equity required to support an investment position. To buy on margin refers to borrowing part of the purchase price of a security from a brokerage firm.
시장 출시시기.
An accounting process by which the price of securities held in an account are valued each day to reflect the closing price or closing market quotes. As a result, the equity in an account is updated daily to reflect current security prices properly.
시장 질서.
A trading order placed with a broker to immediately buy or sell a stock or option at the best available price.
Market quote.
Quotations of the current best bid/ask prices for an option or stock in the marketplace (an exchange trading floor). The investor usually obtains this information from a brokerage firm. However, for listed options and stocks, these quotes are widely disseminated and available through various commercial quotation services.
투자 전문가.
An exchange member on the trading floor who buys and sells options for their own account and who has the responsibility of making bids and offers and maintaining a fair and orderly market. See also Specialist / specialist group / specialist system.
Market maker system (competing)
A method of supplying liquidity in options markets by having market makers in competition with one another. As an alternative to a specialist system, they are also responsible for making fair and orderly markets in a given class of options.
Market-not-held order.
A type of market order that allows the investor to give discretion to the floor broker regarding the price and/or time of trade execution.
Market-on-close order (MOC)
A type of option order that requires that an order be executed at or near the close of trading on the day the order is entered.
Married put strategy.
The simultaneous purchase of stock and put options representing an equivalent number of shares. This is a limited risk strategy during the life of the puts because the stock can always be sold for at least the strike price of the purchased puts.
Miami Options Exchange.
A mathematical formula used to calculate the theoretical value of an option. See also Black-Scholes formula.
Multiple-listed / multiple-traded option.
Any option contract listed and traded on more than one national options exchange. See also Fungibility.
Naked or uncovered option.
A short option position that is not fully collateralized if notification of assignment is received. A short call position is uncovered if the writer does not have a long stock or deeper-in-the-money long call position. A short put position is uncovered if the writer is not short stock or long another deeper-in-the-money put.
A national securities exchange (Operated by Nasdaq OMX).
Net credit.
Money received in an account either from a deposit or a transaction that results in increasing the account's cash balance.
Money paid from an account either from a withdrawal or a transaction that results in decreasing the cash balance.
An adjective describing the belief that a stock or the market in general will neither rise nor decline significantly.
Neutral strategy.
An option strategy (Or stock and option position) expected to benefit from a neutral market outcome.
Ninety-ten (90/10) strategy.
A conservative option strategy in which an investor buys Treasury bills (or other liquid assets) with 90% of their funds, and buys call options (or put options or a mixture of both) with the balance. The proportions of this strategy are subject to change based on prevailing interest rates.
Non-equity option.
Any option that does not have common stock as the underlying asset. Non-equity options include options on futures, indexes, foreign currencies, Treasury security yields, etc.
Not-held order.
A type of order that releases normal obligations implied by the other terms of the order. For example, a limit order designated as not-held allows discretion to the floor broker in filling the order when the market trades at the limit price of the order. In this case, there is no obligation to provide the customer with an execution if the market trades through the limit price on the order. See also Discretion and Market-not-held order.
Nasdaq Options Market, LLC.
나스닥 옵션 시장.
나스닥 옵션 시장.
나스닥 옵션 시장.
나스닥 옵션 시장.
Please update the optionseducation. org site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
Thanks for the info! There were some s floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2012. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your . I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
Please update the optionseducation. org site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
Thanks for the info! There were some s floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2012. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your . I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
A national securities exchange (Operated by NYSE Euronext).
NYSE American Options.
NYSE Arca 옵션.
Offer / Offer price.
The price at which a seller is offering to sell an option or a stock. Also known as ask or ask price.
One-cancels-other order (OCO)
A type of option order that treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if they wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be a day order or a good-‘til-cancel order.
미결제.
The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock.
외침을 불러라.
The trading method by which competing market makers and floor brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor.
Opening transaction.
An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investor's total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that option's open interest.
A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration) . The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the owner exercises the contract right.
Option period.
The time from when a buyer or writer of an option creates an option contract to the expiration date; sometimes referred to as an option's lifetime.
Option pricing curve.
A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock.
Option pricing model.
The first widely used model for option pricing was the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.
Option writer.
The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position.
Optionable stock.
A stock on which listed options are traded.
Options Clearing Corporation (OCC)
OCC is the world's largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC operates under the jurisdiction of both the Securities and Exchange Commission (SEC) as a Registered Clearing Agency and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) as a Derivatives Clearing Organization. OCC provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 16 exchanges and trading platforms for options, financial futures, security futures and securities lending transactions.
OTC option.
An over-the-counter option is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options, which are standardized. See also Fungibility.
Out-of-the-money / Out-of-the-money option.
A term used to describe an option that has no intrinsic value. The option’s premium consists entirely of time value. For standard contracts, a call option is out-of-the-money if the stock price is below its strike price. A put option is out-of-the-money if the stock price is above its strike price. See also Intrinsic value and Time value.
Over-the-counter / Over-the-counter market.
A decentralized association of market participants, with many characteristics of an exchange, where trading takes place via an electronic network.
An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy that involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. See also Ratio write.
Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.
A term used to describe an option contract's total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, an option is ‘worth parity’ when its theoretical value is equal to its intrinsic value. An option is said to be ‘trading for parity’ when an option is trading for only its intrinsic value. Parity may be measured against the stocks last sale, bid or offer.
Payoff diagram.
A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is a plot of expected profits or losses against the price of the underlying security.
Nasdaq PHLX, LLC.
Physical delivery option.
An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When its owner exercises that option, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another.
The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price at expiration (that option will be exactly at-the-money). The investor will not know how many of their written(short) options will be assigned or whether a last second move in the underlying will leave any long options in - or out-of-the-money. The risk is that on the following Monday the option writer might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move.
The combined total of an investor's open option contracts (Calls and/or puts) and long or short stock.
포지션 거래.
An investing strategy in which open positions are held for an extended period.
1. Total price of an option: intrinsic value plus time value.
2. Often (Erroneously) this word is used to mean the same as time value .
Primary market.
For securities traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest.
Profit/loss graph.
A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices.
Put 옵션.
An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned.
No Q Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
비율 확산.
A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also Ratio write.
Ratio write.
An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis (more calls written than the equivalent number of shares purchased). For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. See also Ratio spread.
Realized gains and losses.
The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched with an opening transaction.
저항.
A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock.
Reversal / Reverse conversion.
An investment strategy used mostly by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration combine with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called reversal arbitrage. See also Conversion.
A measure of the expected change in an option's theoretical value for a 1% change in interest rates.
A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling.
증권 거래위원회. The SEC is an agency of the federal government that is in charge of monitoring and regulating the securities industry.
Secondary market.
A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors.
Sector index.
An index that measures the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks.
Secured put / Cash-secured put.
An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.
Series of options.
Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series.
정착.
The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers.
Settlement price.
The official price at the end of a trading session. OCC establishes this price and uses it to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes. See also Mark-to-market.
Short option position.
The position of an option writer that represents an obligation on the part of the option's writer to meet the terms of the option if its owner exercises it. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction.
Short stock position.
A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) later by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer.
Specialist / Specialist group / Specialist system.
One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for their own account in the absence of opposite market side orders. See also Market maker and Market maker system (competing).
A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend.
Spread / Spread order.
A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts.
Standard deviation.
A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. See also Volatility.
Standardization.
Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed / multiple-traded options.
Stock dividend.
A dividend paid in shares of stock rather than cash. See also Spin-off.
Stock split.
An increase in the number of outstanding shares by a corporation through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a 2-for-1 stock split. This means that for every share of stock an investor owns, he/she will be given another, thus owning two shares instead of one. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares.
주문을 중지하십시오.
A type of contingency order, often erroneously known as a stop-loss order, placed with a broker. It becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. See also Stop-limit order.
Stop-limit order.
A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price.
A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration and underlying stock. When both options are owned, the position is called a long straddle. When both options are written, it is a short straddle. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put.
Strike / Strike price.
The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price or exercise price.
Strike price interval.
The normal price differential between option strike prices. Exchange rules for strike intervals have changed over the years, and many stocks are now listed in $1 increments or smaller. In general, strike intervals in equity options are listed in $2.50 increments for strikes under $50 and in $5 increments from $50 up to $200. Over $200, strikes are listed in $10 increments. As mentioned, many stocks are now exempt from standard listing procedures and strike increments will vary.
Suitability.
A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader.
A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock.
Synthetic long call.
A long stock position combined with a long put of the same series as that call.
Synthetic long put.
A short stock position combined with a long call of the same series as that put.
Synthetic long stock.
A long call position combined with a short put of the same series.
Synthetic position.
A strategy involving two or more instruments that have the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument.
Synthetic short call.
A short stock position combined with a short put of the same series as that call.
Synthetic short put.
A long stock position combined with a short call of the same series as that put.
Synthetic short stock.
A short call position combined with a long put of the same series.
기술 분석.
A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, short selling volume and others.
Theoretical option pricing model.
A formula that can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility.
Theoretical value.
The estimated value of an option derived from a mathematical model. See also Model and Black-Scholes formula.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in time to the option's expiration date. See also Time decay.
The minimum price increment for an option's bid or ask.
시간의 부패.
A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.
Time spread.
An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread.
시간 값.
The part of an option's total price that exceeds its intrinsic value. The premium of an out-of-the-money option consists entirely of time value.
1. Any investor who makes frequent purchases and sales.
2. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange.
Trading pit.
A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.
거래 비용.
All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise and/or assignment, exchange fees, SEC fees and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost.
Type of options.
The classification of an option contract as either a put or a call.
Uncovered call option writing.
A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his or her option contracts.
Uncovered put option writing.
A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put.
기본 보안.
The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. See also Kappa and Delta.
Vertical spread.
Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. See also Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread.
휘발성.
A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stock's daily price changes. See also Historic volatility, Individual volatility and Implied volatility.
Write / Writer.
To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract; i. e., to sell stock (In the case of a call) or buy stock (In the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered.
XYZ / XYZ Corporation.
A fictitious company used as the underlying stock throughout the OIC website.
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어휘.
145 SEC 등록 합병 또는 합병의 결과 인 유가 증권 판매 조건을 제시합니다. 비 계열사는 재판매 제한 대상이 아닙니다. 인수 회사의 계열사가되지 않는 판매 회사의 계열사는 1 년 동안 볼륨 제한 및 공개 정보 요구 사항이 적용되지만 양식 144는 제출할 필요가 없습니다. 2 년차 동안 유일한 요구 사항은 회사의 현재 상태 모든 SEC보고에서. 인수 회사의 계열사는 최소 보유 기간을 제외하고 144 가지 요건을 모두 준수해야합니다.
144K 유가 증권은 제한적이지만 주식 소유주가 회사의 계열사가 아니며 유가 증권이 회사에서 인수되었거나 2 년 이상 회사의 계열사 인 경우 제한됩니다. 고객은 규칙 144의 대부분의 요구 사항을 충족시키지 않고도이 유형의 주식을 판매 할 수 있습니다.
701 (g) (3) 공개 시장에서 미등록 증권의 판매를 허용하는 규칙. 단, 회사가 공개되기 전에 회사 수혜 계획 또는 보상 계약에 따라 발행 된 주식이어야합니다. 발행자의 계열사로 간주되지 않는 이들 유가 증권의 소유자는 규칙 144 요건을 충족시키지 않고 규칙 701 (g) (3)에 따라 주식을 매각 할 수 있습니다. 주식은 회사 공개 후 90 일까지 판매 될 수 없다. 그러나, 제한된 전설을 제거하고 매각 대금을 공표하기 위해서는 주식 소유자가 특정 Rule 701 서류를 완료해야합니다. 제휴사는 1 년 보유 기간 이외의 규칙 144의 모든 요건을 충족해야합니다.
대체 최소 세금 (Alternative Minimum Tax, AMT) 대체 최소 세금 (Alternative Minimum Tax : AMT)은 별도의 세금 시스템으로 연방 소득세 시스템에 무료입니다. AMT 시스템은 특정 세금 우대 혜택을받는 사람이 최소한 최소 세금을 납부하도록 노력합니다.
블랙 아웃 기간 스톡 옵션 행사 권한이 제한 될 수있는 특정시기입니다. 자세한 내용은 스톡 옵션 계획 룰을 참조하십시오. 예를 들어, 블랙 아웃 기간은 회사 회계 연도말, 배당 일정 및 역년 종료와 종종 일치합니다.
자본 이득 이것은 원래 구매 가격보다 높은 가격으로 증권을 판매 한 수입입니다. 또한, 많은 뮤추얼 펀드에 대한 특정 장기 목표입니다.
자본 이득세 이것은 증권 및 부동산과 같은 특정 자산의 판매로 인한 이익에 대한 세금입니다.
Commission 거래 주문 거래의 판매 또는 이전 비용.
통제 또는 제한된 대출 통제 또는 제한된 증권으로 확보 된 증거금 대출.
지배인, 내부자 또는 임원, 이사, 정책 결정자, 주요 주주 (일반적으로 10 % 이상의 발행 주식 보유자) 및 회사의 관리를 직접 또는 간접적으로 통제 할 수있는 위치에있는 사람. 여기에는 규칙 144에 정의 된 바와 같이 배우자, 통제인과 함께 거주하는 가족 및 통제인과 관련된 기타 단체가 포함됩니다. 발급자의 통제인에 의한 증권 거래는 보안이 제한되는지 여부에 관계없이 제한 될 수 있습니다. 지배인은 통제 증권을 판매 할 때 규칙 144 문서를 작성하고 규칙 144를 준수해야합니다.
종업원 주식 구매 계획 종업원이 급여 공제를 통해 회사 주식을 구입할 수있는 고용주가 제안한 계획입니다.
예상 현금 수입 이것은 운동 및 판매 주문의 수입 추정치입니다. 이 견적은 비용 또는 세금에 대한 추정치가 공제 된 후 모든 수익금을 보여줍니다. 인센티브 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 행사할 비용 (예 : 커미션 및 수수료) 추정액이 공제 된 후의 수입 추정치입니다. 비 자격 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동 비용, 총 세금 (예 : 연방 및 주 소득세) 및 운동 비용 (예 : 수수료 및 수수료)을 추정 한 후의 수익 추정치입니다. 수수료)가 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 현금 수익은 다를 수 있습니다.
예상 운동 비용 이것은 스톡 옵션을 구매할 때 부여되는 보조금 가격에 운동 옵션의 수를 곱한 총 비용, 운동 가격의 추산치이며 운동 주문의 결과로 얻은 수익금에서 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 운동 비용은 다를 수 있습니다.
예상 판매 총액 (Gross Sale Proceeds) 이것은 운동 및 판매 주문의 수입 추정치입니다. 이 견적은 비용 또는 세금 견적을 차감하기 전에 모든 수익을 보여줍니다. 운동비 (예 : 수수료 및 수수료) 견적액이 공제됩니다. 비 자격 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동 비용, 총 세금 (예 : 연방 및 주 소득세) 및 운동 비용 (예 : 수수료 및 수수료)에 대한 추정치의 추정치입니다. 수수료) 공제 운동시 실제 비용은 다를 수 있습니다. 주문 실행 시점의 실제 총 판매 수익은 다를 수 있습니다.
예상 신규 현금 수익 예상액은 운동 및 판매 주문의 수입 추정치입니다. 이 견적은 비용 또는 세금에 대한 추정치가 공제 된 후 모든 수익금을 보여줍니다. 인센티브 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 행사할 비용 (예 : 커미션 및 수수료) 추정액이 공제 된 이후의 수익 추정치입니다. 비 자격 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동 비용, 총 세금 (예 : 연방 및 주 소득세) 및 운동 비용 (예 : 수수료 및 수수료)을 추정 한 후의 수입의 추정치입니다 )이 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 현금 수익은 다를 수 있습니다.
예상 운동 비용 이것은 스톡 옵션을 구매할 때 부여되는 보조금 가격에 운동 옵션의 수를 곱한 총 비용, 운동 가격의 추산치이며 운동 주문의 결과로 얻은 수익금에서 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 운동 비용은 다를 수 있습니다.
예상 주식 수익 예상액은 행사 및 홀드 오더로부터 얻은 수익의 추정치입니다. 이 추정치는 비용 또는 세금에 대한 추정치가 차감되기 전에 모든 수익금을 표시합니다. 인센티브 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동비 추정액 (예 : 수수료 및 수수료)이 공제되기 전의 추정 수익입니다 . 비 자격 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 주문의 경우, 이것은 운동 비용, 총 세금 (예 : 연방 및 주 소득세) 및 운동 비용 (예 : 수수료 및 수수료)에 대한 추정치의 추정치입니다. 수수료)가 공제됩니다. 주문 실행 시점의 실제 주식 수익은 다를 수 있습니다.
예상 과세 소득 (Actual Taxed Income) 이것은 운동 후 평범한 소득세를 납부하거나 비 자격 부여 스톡 옵션 실행을위한 행사 및 보류 명령을 내리는 소득 추정치입니다. 주문 실행 시점의 실제 과세 소득은 다를 수 있습니다.
예상 총비용 스톡 옵션 행사의 총 비용은 행사 및 보류 명령이 실행될 때 수익금에서 공제됩니다. 이 추정액은 추정 된 운동 비용에 예상 세액을 합한 금액입니다.
예상 총 옵션 뛰어난 가치 이것은 기각되거나 확정되지 않은 스톡 옵션을 포함하여 행사되지 않은 스톡 옵션의 총 가치를 추정 한 것입니다.
예상 총 세금 과세 예상치 않은 스톡 옵션에 대한 행사 및 판매 또는 행사 및 보류 명령이 실행될 때 원천 징수되는 소득세 추정치입니다. 주문 실행 시점에 보류 된 실제 세금은 다를 수 있습니다.
미 지불 옵션의 예상 가치 이것은 행사되지 않은 스톡 옵션의 수에 대한 총 가치의 추정치이며, 모두 기각 된 스톡 옵션과 미 평가 스톡 옵션입니다. 이 가치는 이전 거래일 현재의 종목의 시장 가격에 가까운 종목과 확정되지 않은 스톡 옵션의 총 수를 곱하여 계산합니다.
기말 옵션의 예상 가치 / 행사할 수있는 주식 매수 선택권의 예상 금액입니다. 이 가치는 모든 보조금에서 행사할 수있는 가득 된 스톡 옵션의 총 수와 스프레드를 곱하여 계산됩니다.
기말 옵션 / 행사 가능 추정치 이것은 소유권을 행사할 수 있고 운동 할 수있을만큼 충분히 오래 보유되었던 스톡 옵션의 수를 추정 한 것입니다.
Exercise and Hold 주식 옵션 행사의 한 형태로 주식을 보유하고 주식을 보유 할 수있는 옵션을 행사할 수 있습니다. 이렇게하면 운동 비용 및 필요한 세금 공제액을 지불하기 위해 자금을 사용할 수 있어야합니다 *.
* 자금은 귀하의 Fidelity 계정에 예금 된 현금을 통해 사용할 수 있어야하며, 신용장 승인을받은 경우 귀하의 Fidelity 계정에있는 다른 증권과 차용 할 여유가 있어야합니다.
운동 및 매도 스톡 옵션 행사의 한 형태로 회사 주식의 주식을 취득하고 즉시 주식을 팔 수있는 옵션을 행사합니다. 판매로 인한 현금 수익은 운동 비용, 필수 세금 원천 징수, 중개 수수료 및 수수료를 지불하는 데 사용됩니다. 귀하는 귀하의 피델리티 계좌에서 잔액 순 현금을받습니다. 이 운동 양식에서는 운동을 위해 현금을 제공 할 것을 요구하지 않습니다.
운동 비용 이것은 스톡 옵션 행사 비용입니다. 운동 비용은 보조금 가격에 운동하는 스톡 옵션의 수를 곱하여 계산됩니다. 운동 비용에는 세금 원천 징수 또는 적용될 수수료 또는 수수료가 포함되지 않습니다.
운동 날짜 이것은 귀하가 스톡 옵션을 행사하기로 결정한 날짜, 귀하가 행사 한 날짜, 기본 주식의 주식을 사기위한 스톡 옵션.
행사 주문 날짜 스톡 옵션 행사와 관련된 거래의 결제 날짜가 아니라 스톡 옵션 행사를 주문한 날짜입니다.
Exercise price 주식 옵션을 행사하기 위해 발행자에게 지불해야하는 주당 가격. 행사 가격은 일반적으로 부여 일에 회사 주식의 공정 시장 가격으로 설정됩니다. 보조금 (Grant Price)이라고도합니다.
만료일 스톡 옵션 계약이 만료되는 날짜입니다. 회사가 부여하는 스톡 옵션의 경우, 이것은 회사 및 회사의 스톡 옵션 계획에 대한 보조금 계약 조건에 따라 날짜이며, 이후 스톡 옵션을 더 이상 행사할 수 없습니다. 만료일은 스톡 옵션 부여에 따라 결정됩니다. 고용 상태의 변경과 같은 스톡 옵션 계획 및 보조금 협약의 특정 조항에 따라이 만료일이 가속화 될 수 있습니다.
공정한 시장 가치 귀하의 스톡 옵션 행사로 얻은 주식의 행사 가격. 공정한 시장 가치는 고용주의 스톡 옵션 계획에 명시되어 있으며 연방 소득세 목적 상 보상으로 간주되는 이익의 금액을 결정하는 데 사용됩니다. 운동 및 보류 주문의 연습 교대 주문 입력 화면에서 네 가지 옵션 중 하나가 표시됩니다. 이 옵션은 회사의 스톡 옵션 계획 규칙에 따라 결정됩니다. 공정한 시장 가치는 다음 중 하나 일 것입니다 : 사전 영업일의 가까운 평균 최고 및 최저 오늘의 실시간 가격 오늘 마감.
운동시 공정한 시장 가격 스톡 옵션 행사 주문이 실행 된 당시의 기본 주식에 대한 주당 가격. 주당 가격은 귀사의 스톡 옵션 플랜이 사용하는 공정한 시장 가치 옵션에 기초합니다. 운동시 공정한 시장 가치는 다음 중 하나 일 것입니다 : 사전 영업일 종가 평균 최고 / 최저 오늘 낮 실시간 가격 오늘 마감.
보조금 고용주가 스톡 옵션을 부여하는 거래입니다. 보조금 조건은 보조금 계약과 회사의 스톡 옵션 계획에 따라 결정됩니다.
부여 가격 주식 옵션을 행사하기 위해 발행자에게 지불해야하는 주당 가격. 보조금 가격은 일반적으로 보조금의 날짜에 회사 주식의 공정 시장 가격으로 설정됩니다. 운동 가격이라고도합니다.
보조금 유형 스톡 옵션 보조금이 세금 혜택 인센티브 스톡 옵션 또는 비준 성 스톡 옵션인지 여부를 나타냅니다.
보유 기간 주식 매수 선택권은 스톡 옵션 행사 이전에 보유해야하는 기간을 나타냅니다. 스톡 옵션에 대한 보유 기간 요건은 스톡 옵션 부여에 대한 가득 표에 설명되어 있습니다.
인센티브 스톡 옵션 (Incentive Stock Options, ISO) 주식 옵션은 발행자 (예 : 귀사)가 부여한 기회로, 사전 정의 된 보조금 가격으로 귀사의 보통주를 특정 기간 동안 구매할 수있는 기회입니다 시각. ISO는 특별세 처리를위한 IRS 요구 사항을 충족합니다. ISO를 사용하면 스톡 옵션을 행사할 때 스톡 옵션을 행사할 때 정기적 인 소득세를 내지 않아도됩니다. 스톡 옵션을 행사 한 날로부터 1 년 후 또는 스톡 옵션이 부여 된 날로부터 2 년 후에 주식을 보유하면 대기 기간 . 대기 기간 후에 주식 옵션 주식을 매각하기로 결정하면 판매 가격과 보조금 가격의 차액에 대해 양도 소득세가 부과됩니다. 주식을 부여받은 날짜로부터 1 년이 지난 주일 또는 그 이전에 주식을 매도하는 경우, 귀하가 매각하는 주식은 부적격 처분의 대상이되며, 이는 일반적으로 차액에 대해 소득세를 납부해야한다는 것을 의미합니다 주식 옵션을 행사할 때의 공정한 마커 값과 보조금 가격 사이의 차이. 스톡 옵션이 부여 된 날짜의 2 년 기념일 이전에 스톡 옵션을 행사하고 스톡 옵션이 부여 된 1 년 및 2 년 기념일 사이에 스톡 옵션을 행사하면 주식을 매도 한 날짜의 공정한 시장 가격과 보조금 가격 간의 차이에 대한 단기 자본 이익을 지불해야합니다. 귀하가 주식을 행사하는 당일에 주식을 매도하기로 선택한 경우, Fidelity는 스톡 옵션 비용을 원천 징수하여 귀사에 보냅니다.
Issuer 's Stock 이것은 회사에서 소유권을 제공하는 주식입니다. 발행자의 주식과 스톡 옵션의 부여는 주식의 교부가 사전 정의 된 기간 동안 사전 설정된 가격 인 보조금 가격으로 기본 주식의 주식을 구입할 수있는 권리를 부여한다는 점에서 다릅니다.
잠금 동의 잠금 해제 계약은 직원, 친구, 가족 및 벤처 투자자를 포함한 회사 내부자가 일정 기간 동안 주식을 판매하지 못하게합니다. 잠금은 또한 지정된 기간 동안 판매 될 수있는 주식의 수를 제한 할 수 있습니다.
시가 총액 ($ 수백만) 회사 프로필에서 마지막 마감 주가는 최근 발행 된 주식수를 곱한 값입니다.
비공식 스톡 옵션 (Non-Qualified Stock Options, NSO) 주식 옵션은 발행자 (예 : 귀사)가 귀하에게 부여한 기회로, 사전 설정된 보조금 가격으로 귀사의 보통주의 특정 수량을 정의 된 일정 기간. NSO는 특별세 처리를 허용하는 특정 IRS 요건을 충족하지 못합니다. NSOs의 스톡 옵션 행사시 세금이 부과됩니다. 귀하는 경상 소득 및 메디 케어 세금을 납부해야하며, 행사 가격의 공정한 시장 가격과 보조금 가격의 차이로 연간 최대 금액을 지불하지 않은 경우 사회 보장 세가 적용됩니다.
옵션 특정 기간 동안 보장 된 가격으로 주식을 사거나 팔 수있는 권리.
중재인 스톡 옵션을 부여 받고 여전히 보유하고있는 사람.
옵션 부여 그랜트 참조.
금전 금액의 옵션 귀하가 보유하고있는 옵션 계약의 이익을 말합니다. a 콜 옵션의 경우, 기초 유가 증권의 현재 시장 가격이 옵션 계약 가액 풋 옵션보다 커지면 이익이 발생하고, 기초 유가 증권의 현재 시장 가격이 옵션 계약 가격보다 낮을 때 이득이 발생합니다.
계획 번호 회사의 스톡 옵션 계획 번호입니다. 플랜 번호는 귀하의 회사가 하나의 스톡 옵션 플랜과 해당 플랜 번호를 갖지만 스톡 옵션 보너스 당 하나씩 많은 보조금 ID를 가질 수 있다는 점에서 보조금 ID와 다릅니다.
미리보기 연습 단추 Fidelity로 주문하기 전에 주문 정보를 확인할 수 있도록 방금 입력 한 스톡 옵션 실습 주문의 세부 정보를 표시합니다.
사전 영업일 마감 운동 및 보류 주문을 위해 운동 보조금 주문 입력 화면에 표시되는 공정한 시장 가치 옵션입니다. 이 값은 스톡 옵션 플랜이 주식의 전일 거래일 종가를 사용하여 다음을 계산 함을 의미합니다. 과세 이득 비 자격 스톡 옵션에 대한 원천세 인센티브 스톡 옵션에 대한 대체 최소 세금 (AMT).
공모 (Public Offering) 이것은 투자자에게 주식을 제공하는 것을 말합니다. 이는 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)의 규제 규정이 충족 된 후에 발생합니다. 이 오퍼링은 일반적으로 발행 기관 (예 : 자사 주식을 일반 대중에게 판매하고자하는 회사)을 대신하여 투자 은행 또는 신디케이트 (금융 기관 그룹)에 의해 만들어집니다.
적격 처분 우대 세금 처리를위한 특정 IRS 요건을 충족하는 주식 거래.
실시간 가격 이것은 운동 및 보류 주문에 대한 운동 교부 주문 항목 화면에 표시되는 공정한 시장 가치 옵션입니다. 이 값은 스톡 옵션 플랜이 운동 주문이 실행될 때 주식의 시장 가격을 사용하여 다음을 계산 함을 의미합니다. 과세 대상 이익 스톡 옵션에 대한 과세 원천 인센티브 스톡 옵션에 대한 대체 최소 세금 (AMT).
증권의 등록 판매 증권을 발행 한 회사가 주식을 일반 대중에게 제공하고 판매하는 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)의 요구 사항을 충족시키는 방식으로 진행되었음을 나타냅니다. 등록 된 오퍼링에서 제공되는 증권은 일반적으로 공개 시장에서 거래되며 제한된 증권을 규제하는 규칙의 적용을받지 않습니다.
등록 성명서 이것은 증권 거래위원회가 대중에게 판매 할 증권에 대해 요구하는 성명서입니다. 성명서는 유가 증권을 발행하는 회사 (예 : 재무 정보, 회사 운영 및 관리, 증권 지분을 구매할 사람에게 공개해야하는 기타 정보)에 대한 정보를 제공합니다.
제한적 증권 제한적 증권이란 SEC가 등록하지 않은 거래 내에서 공공 또는 민간 회사 또는 회사의 계열사 (예 : 선물)로부터 직접 또는 간접적으로 취득한 주식, 영장 또는 기타 증권을 말합니다 사설 헌금으로 알려져 있습니다. 예를 들어, 제한된 주식은 기업 합병, 스톡 옵션 행사, 보너스 주식 또는 제공된 서비스에 대한 보상으로 취득 할 수 있지만 공개를 통해 취득 할 수는 없습니다. 제한된 유가 증권은 공개 또는 사기업 또는 회사의 계열사 (예 : 선물)로부터 직접 또는 간접적으로 취득한 주식, 영장 또는 기타 유가 증권으로서 SEC가 등록하지 않은 거래로 사적인 헌금. 예를 들어, 제한된 주식은 기업 합병, 스톡 옵션 행사, 보너스 주식 또는 제공된 서비스에 대한 보상으로 취득 할 수 있지만 공개를 통해 취득 할 수는 없습니다. 제한된 증권은 증권 거래위원회 (SEC)에 등록되어 있지 않으며 주식 매매의 방식을 제한하는 주식 증서의 전설에 의해 식별 될 수 있습니다. 주식 매도는 유가 증권 인수시기 및 방식에 따라 달라질 수 있습니다. 가끔 주식 재판매를 제한하는 계약 체결과 같은 계약상의 제한이 있습니다.
제한적 주식 보류 제한적 주식 보너스는 주식에 대한 권리가 제한 될 때까지 종업원의 권리가 제한되어 제한에 부합하지 않는 종업원에게 고용주가 주식을 부여하는 것입니다. 일반적으로 종업원은 종업원의 주식이 가득되기 전에 종업원이 해고되면 주식을 포기하거나 주식을 양도 할 수 없습니다.
노련한 문제 이것은 일정 기간 동안 그 기간 동안 거래 된 주식을 말하며 투자자와의 질에 대한 명성을 얻었으며 주식 시장에서 안정적인 거래량을 경험합니다.
결제 (Settlement) 브로커가 투자자가 매입 한 유가 증권에 대해 비용을 지불하거나 유가 증권을 가져온 투자자가 지불 한 금액을 말합니다.
몫 공제 스톡 옵션 행사를 행사하고 보유하기위한 명령을받은 후 그리고 행사 비용으로 인한 수수료, 수수료 및 주문 결과로 인해 부과 된 세금을 공제 한 후 보유한 주식 수입니다.
주식 (Shares) 이것은 매입 한 투자 또는 스톡 옵션을 행사하는 주식을 통해 회사 또는 뮤추얼 펀드의 소유권을 나타냅니다. 계정 내역에서 트랜잭션이 실행될 때 가져 오거나 판매 된 주식 수입니다.
선하 증권 (S-3 or S-8) 유가 증권은 선반 등록 진술서에 등록 될 수 있습니다. SEC와 등록은 최초 등록일 이후 합리적인 기간 내에 판매 될 것으로 예상되는 주식수로 제한됩니다. 선반 증권은 매매 시점에 인도해야하는 안내서가 있습니다. 회사는 선반 등록을 최신 상태로 유지하기 위해 필요한 모든 SEC 서류를 최신 상태로 유지해야합니다.
스톡 옵션 (Stock Option) 회사가 특정 기간 동안 특정 가격으로 특정 주식수를 구매할 수 있도록 개인에게 부여하는 계약 권리. 일반적으로 인센티브 스톡 옵션 (ISO)과 비 자격 스톡 옵션 (NSO)의 두 가지 유형의 스톡 옵션이 있습니다.
Stock Option Plan 주식 옵션 플랜 보유자의 권리와 의무를 명시한 고용주와 고용인 간의 계약 문서.
주식의 전체 이름 및 기호 주식 및 회사의 이름을 식별하는 데 사용되는 티커 또는 교환 기호.
주식 교환 (Stock Swap) 이것은 스톡 옵션 행사의 한 형태로, 운동 비용을 지불하기 위해 현금 대신 현재 보유하고있는 주식을 교환하여 회사 주식을 취득 할 수있는 옵션을 행사할 수 있습니다.
오늘 마감 운동 및 보류 주문을 위해 운동 교부금 주문 입력 화면에 표시되는 공정한 시장 가치 옵션 중 하나입니다. 이 값은 스톡 옵션 플랜이 주식 주문 행사가 실행되는 날에 주식 시장 주문 시점에 주식 가격을 사용한다는 것을 의미합니다. 과세 대상 이익이 아닌 주식 옵션에 대한 원천세 인센티브 주식에 대한 대체 최소 세금 (AMT) 옵션.
미결제 총 주식 옵션 현재 보유하고 있거나 보유하지 않은 스톡 옵션의 총 수입니다. 이것은 행사 된 스톡 옵션의 수와 취소 된 스톡 옵션의 수를 뺀 수의 스톡 옵션의 수입니다.
가득 된 가득 된 주식 옵션 / 행사 가능 소유권이 있고 행사할 수있는 스톡 옵션 교부금의 총 스톡 옵션 수를 나타냅니다.
Under Water 주식 옵션의 보조금 가격이 기본 주식의 현재 시장 가격보다 높은 주식 옵션.
기본 보안 스톡 옵션을 실행하면 제공해야하는 유가 증권.
Unexercised Stock Options 이것은 행사되었지만 아직 행사되지 않은 스톡 옵션을 나타냅니다.
Unexercised Stock Options Account 이것은 스톡 옵션 교부금에 대한 정보가 포함 된 스톡 옵션 플랜 서비스 계정입니다. 이러한 보조금에는 미확인 상태이며 기득권이 주어진 보조금이 포함됩니다.
확정되지 않은 주식 매수 선택권 소유권을 행사할 기간이 충분하지 않고 아직 행사가 불가능한 스톡 옵션의 수를 추정 한 것입니다.
Vested 스톡 옵션 보조금은 소유권을 행사하고 스톡 옵션을 행사할 수있는 시점을 나타냅니다.
가득 된 주식 옵션 / 행사 가능 이것은 소유권을 행사할 수 있고 운동 할 수있을만큼 충분히 오래 보유되었던 스톡 옵션의 수를 추정 한 것입니다.
확정 된 주식 옵션 소유권을 획득하고 행사할 수있는 스톡 옵션을 나타냅니다.
가득 조건 스톡 옵션 보조금의 경우 스톡 옵션이 보통 시간 경과에 따라 행사 가능하게되는 프로세스입니다. 스톡 옵션은 소유권이있는 경우에 부여 된 것으로 간주되며 만료되기 전에 언제든지 스톡 옵션을 행사할 수 있습니다.
Vesting Date (Vesting Date) 주식 옵션이 가득되는 날짜를 나타냅니다. 스톡 옵션이 만료 될 때까지이 날짜부터 주식 옵션을 행사할 수 있습니다.
가득 표 스케줄 스톡 옵션 부여의 일부로 수여 된 스톡 옵션의 특정 수가 기득권이되는 날짜의 스케줄입니다. 스톡 옵션에 대한 가득 표는 스톡 옵션 부여를 수락 할 때 서명하는 보조금 계약에 정의되어 있습니다. 예를 들어, 2000 년 2 월 1 일에 1000 개의 스톡 옵션이 부여 된 경우, 200 개의 스톡 옵션이 2004 년 2 월 1 일에 부여되고, 200 개의 스톡 옵션이 2005 년 2 월 1 일에, 또 다른 스톡 옵션이 2005 년 2 월 1 일에 2006 년 2 월 1 일 200 명 등
옵션 용어집.
조정.
기업 행동 (예 : 합병 또는 주식 분할)으로 인해 계약 조건이 변경되었습니다. 기업 행동에 따라 다른 계약 조건 (파업 가격, 인도 물, 만료일, 배율 등 포함)을 조정할 수 있습니다. 조정 된 옵션은 보통 100 주보다 많거나 적을 수 있습니다. 예를 들어, 3 대 2 주식 분할 후, 조정 옵션은 150 주를 나타냅니다. 이러한 옵션의 경우 프리미엄에 해당 요인을 곱해야합니다. 예 : 4에서 1 통화 (150 주 커버)를 사면 600 달러가됩니다.
모두 또는 없음 주문 (AON)
주문이 완전히 실행되거나 전혀 실행되지 않아야하는 옵션 주문 유형입니다. AON 주문은 당일 주문 또는 GTC (Good-'til-cancelled) 주문일 수 있습니다.
미국식 옵션.
만료일 전에 언제든지 행사할 수있는 옵션. 유럽식 옵션도 참조하십시오.
가격 불일치로 이익을 얻으려는 의도로 서로 다른 두 시장에서 동일한 자산 또는 동등한 자산을 동시에 구매 및 판매하는 거래 기법.
가격 문의 / 물어보십시오.
판매자가 옵션 또는 주식을 판매 할 것을 제안하는 가격. 배정을 참조하십시오.
배정 된 (운동)
OCC에 의한 과제 통지를 받았습니다. 배정을 참조하십시오.
할당.
옵션 소유자가 자신의 권리를 행사했음을 OCC가 청산 회원에게 알리는 것. 형평 및 지수 옵션의 경우 OCC는 무작위로 과제를 할당합니다. 배달 및 운동을 참조하십시오.
At-the-money / At-the-money 옵션.
기본 주식의 현재 시장 가격과 동일한 가격으로 옵션을 설명하는 용어.
평균 내려.
평균 비용을 줄이기 위해 더 많은 주식 또는 옵션을 원래 구매보다 저렴한 가격에 구입하십시오.
Backspread.
델타 중립 스프레드는 동일한 기본 계측기의 짧은 옵션보다 긴 옵션으로 구성됩니다. 이 위치는 일반적으로 기본 악기에서 어느 방향 으로든 큰 움직임으로 인해 수익을 얻습니다.
Cboe Bats BZX 옵션 교환.
곰 (또는 곰)이 퍼집니다.
잠재적 주식 가격 하락으로 이익을 얻을 수있는 두 가지 이상의 옵션 (또는 기본 주식의 위치와 결합 된 옵션)을 포함하는 다양한 전략 중 하나입니다.
곰 퍼짐 (전화)
파업 가격이 낮은 하나의 콜 옵션과 파업 가격이 높은 다른 콜 옵션을 동시에 쓰는 것. 예 : 1 XYZ 5 월 60 일 작성 및 구입 1 XYZ 5 월 65 일 호출.
곰 퍼짐 (넣어)
파업 가격이 높은 하나의 풋 옵션과 파업 가격이 낮은 다른 풋 옵션을 동시에 구매하는 것. 예 : 1 XYZ 구입 5 월 60 일 입고 1 XYZ 작성 5 월 55 일.
주식 또는 일반적으로 시장이 가격 하락할 것이라는 의견을 기술하는 형용사. 부정적인 전망이나 비관적 전망
개별 주식의 움직임이 전체 주식 시장의 움직임을 얼마나 가깝게 추적하는지 측정합니다.
입찰가 / 입찰가.
구매자가 옵션이나 주식을 기꺼이 살 수있는 가격.
블랙 숄즈 공식.
옵션 가격 책정에 가장 널리 사용되는 모델입니다. 이 공식은 현재 주가, 기대 배당금, 옵션의 파업 가격, 예상 이자율, 만료 기한 및 예상 주가 변동성을 사용하여 옵션의 이론적 가치를 계산하는 데 사용됩니다. Black-Scholes 모델은 실제 옵션 시장을 완벽하게 설명하지는 않지만 종종 옵션의 평가 및 거래에 사용됩니다.
BOX 옵션 교환.
상자 확장.
짧은 통화와 긴 파업 가격 외에 긴 통화와 짧은 파업 가격을 포함하는 4면 옵션 스프레드. 예 : 1 XYZ 매수 5 월 60 통화 및 1 XYZ 5 월 65 통화 작성; 동시에 1 XYZ 구입 5 월 65 일 쓰고 쓴다 5 월 1 일 60 넣는다.
손익분기 점
옵션 전략이 이익이나 손실을 초래하지 않는 주가. 전략의 손익분기 점 (break-even point)은 일반적으로 옵션의 만료일로 명시되지만, 이론적 옵션 가격 결정 모델을 사용하여 다른 날짜의 전략 손익분기 점도 결정할 수 있습니다.
증권 거래를하는 대리인 역할을하는 사람. 고객과 직접 거래하는 중개 회사의 계정 관리자 또는 중개인. 교환의 거래 층에있는 플로어 브로커는 실제로 다른 사람의 거래 주문을 실행합니다.
황소 (또는 완고한) 퍼짐.
잠재적 주식의 가격 상승으로 이익을 얻을 수있는 두 가지 이상의 옵션 (또는 기본 주식 포지션과 결합 된 옵션)을 포함하는 다양한 전략 중 하나입니다.
황소 확산 (전화)
파업 가격이 낮은 통화 옵션과 파업 가격이 높은 다른 통화 옵션을 동시에 구매할 수 있습니다. 예 : 1 XYZ 5 월 60 일 구입 및 작성 1 XYZ 5 월 65 일 호출.
황소 퍼짐 (넣어)
파업 가격이 높은 하나의 풋 옵션과 파업 가격이 낮은 다른 풋 옵션을 동시에 구매하는 것. 예 : 1 XYZ 작성 5 월 60 일 넣고 1 XYZ 구입 5 월 55 일 넣기.
주식 또는 일반적으로 시장이 가격 상승 할 것이라는 의견을 기술하는 형용사. 긍정적 또는 낙관적 인 전망.
나비 확산.
리스크가 제한적이고 수익 잠재력이 제한적인 3 건의 파업 가격을 포함하는 전략. 최저 가격으로 한 통화를 구입하고 중매 가격으로 두 건의 통화를 작성하고 최고 가격으로 한 건의 통화를 사면 긴 통화 나비를 구축하십시오. Establish a long put butterfly by buying one put at the highest strike price, writing two puts at the middle strike price and buying one put at the lowest strike price. For example, a long call butterfly might include buying 1 XYZ May 55 call, writing 2 XYZ May 60 calls and buying 1 XYZ May 65 call.
A covered call position that includes a stock purchase and an equivalent number of calls written at the same time. This position may be a combined order with both sides (buying stock and writing calls) executed simultaneously. Example: buying 500 shares XYZ stock and writing 5 XYZ May 60 calls. See also Covered call / Covered call writing.
Cboe C2 Options Exchange.
캘린더 확산.
An option strategy that generally involves the purchase of a longer-termed option(s) (call or put) and the writing of an equal number of nearer-termed option(s) of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). See also Horizontal spread.
통화 옵션.
An option contract that gives the owner the right but not the obligation to buy the underlying security at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a call option, the contract represents an obligation to sell the underlying product if the option is assigned.
Carry / Carrying cost.
The interest expense on money borrowed to finance a securities position.
Cash settlement amount.
The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised. See also Exercise settlement amount.
Cboe Board Options Exchange.
Class of options.
A term referring to all options of the same type (either calls or puts) covering the same underlying stock.
Close / Closing transaction.
A reduction or an elimination of an open position by the appropriate offsetting purchase or sale. A selling transaction closes an existing long option position. A purchase transaction closes an existing short option position. This transaction reduces the open interest for the specific option involved.
종가.
The final price of a security at which a transaction was made. See also Settlement price.
A protective strategy in which a written call and a long put are taken against a previously owned long stock position. The options typically have different strike prices (put strike lower than call strike). Expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased XYZ Corporation at $46 and it rose to $62, the investor could establish a collar involving the purchase of a May 60 put and the writing of a May 65 call to protect some of the unrealized profit in the XYZ Corporation stock position. The investor may also use the reverse (a long call combined with a written put) if he has previously established a short stock position in XYZ Corporation. See also Fence.
서로 나란한.
Securities against which loans are made. If the value of the securities (relative to the loan) declines to an unacceptable level, this triggers a margin call. As such, the investor is asked to post additional collateral or the securities are sold to repay the loan.
콤비네이션.
An arrangement of options involving two long, two short, or one long and one short positions. The positions can have different strikes or expiration months. The term combination varies by investor. Example: a long combination might be buying 1 XYZ May 60 call and selling 1 XYZ May 60 put.
Condor spread.
A strategy involving four strike prices with both limited risk and limited profit potential. Establish a long call condor spread by buying one call at the lowest strike, writing one call at the second strike, writing another call at the third strike, and buying one call at the fourth (highest) strike. This spread is also referred to as a flat-top butterfly.
Contingency order.
An order to execute a transaction in one security that depends on the price of another security. An example might be to sell the XYZ May 60 call at $2.00, contingent upon XYZ stock being at or below $59.
Contract size.
The amount of the underlying asset covered by the option contract. This is 100 shares for 1 equity option unless adjusted for a special event. See also Adjustments.
변환.
An investment strategy in which a long put and a short call with the same strike price and expiration combine with long stock to lock in a nearly riskless profit. For example, buying 100 shares of XYZ stock, writing 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put at desirable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called conversion arbitrage. See also Reversal / Reverse conversion.
To close out an open position. This term most often describes the purchase of an option or stock to close out an existing short position for either a profit or loss.
Covered call / Covered call writing.
An option strategy in which a call option is written against an equivalent amount of long stock. Example: writing 2 XYZ May 60 calls while owning 200 shares or more of XYZ stock. See also Buy-write and Overwrite.
Covered combination.
A strategy in which one call and one put with the same expiration, but different strike prices, are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 55 put, and buying 100 shares of XYZ stock. In actuality, this is not a fully covered strategy because assignment on the short put requires purchase of additional stock.
적용 옵션.
An open short option position completely offset by a corresponding stock or option position. A covered call could be offset by long stock or a long call, while a covered put could be offset by a long put or a short stock position. This insures that if the owner of the option exercises, the writer of the option will not have a problem fulfilling the delivery requirements. See also Uncovered call option writing and Uncovered put option writing.
Covered put / Covered cash-secured put.
The cash-secured put is an option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.
Covered straddle.
An option strategy in which one call and one put with the same strike price and expiration are written against each 100 shares of the underlying stock. Example: writing 1 XYZ May 60 call and 1 XYZ May 60 put, and buying 100 shares of XYZ stock. In actuality, this is not a fully covered strategy because assignment on the short put requires purchase of additional stock.
Money received in an account either from a deposit or from a transaction that results in increasing the account's cash balance.
Credit spread.
A spread strategy that increases the account's cash balance when established. A bull spread with puts and a bear spread with calls are examples of credit spreads.
A measure of the rate of change in an option's Delta for a one-unit change in the price of the underlying stock. See also Delta.
The expiration dates applicable to the different series of options. Traditionally, there were three cycles:
Today, most equity options expire on a hybrid cycle, which involves four option series: the two nearest-term calendar months and the next two months from the traditional cycle to which that class of options has been assigned. For example, on January 1, a stock in the January cycle will be trading options expiring in these months: January, February, April and July. After the January expiration, the months outstanding will be February, March, April and July.
A type of option order that instructs the broker to cancel any unfilled portion of the order at the close of trading on the day the order was first entered.
A position (stock or option) that is opened and closed on the same day.
Money paid out from an account from either a withdrawal or a transaction that results in decreasing the cash balance.
차변 스프레드.
A spread strategy that decreases the account's cash balance when established. A bull spread with calls and a bear spread with puts are examples of debit spreads.
A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or declines with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.
The process of meeting the terms of a written option contract when notification of assignment has been received. In the case of a short equity call, the writer must deliver stock and in return receives cash for the stock sold. In the case of a short equity put, the writer pays cash and in return receives the stock.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the price of the underlying stock.
Derivative / Derivative security.
A financial security whose value is determined in part from the value and characteristics of another security known as the underlying security.
Diagonal spread.
A strategy involving the simultaneous purchase and writing of two options of the same type that have different strike prices and different expiration dates. Example: buying 1 May 60 call and writing 1 March 65 call.
An adjective used to describe an option that is trading at a price less than its intrinsic value (i. e., trading below parity).
Discretion.
Freedom given by an investor to his or her account executive to use judgment regarding the execution of an order. Discretion can be limited, as in the case of a limit order that gives the floor broker price flexibility beyond the stated limit price to use his or her judgment in executing the order. Discretion can also be unlimited, as in the case of a market-not-held order.
Early exercise.
A feature of American-style options that allows the owner to exercise an option at any time prior to expiration.
Cboe EDGX 옵션 교환.
In a margin account, equity is the difference between the securities owned and the margin loans owed. The investor keeps this amount after all positions are closed and all margin loans paid off.
Equity option.
An option on shares of an individual common stock or exchange traded fund.
Equivalent strategy.
A strategy that has the same risk-reward profile as another strategy. For example, a long May 60-65 call vertical spread is equivalent to a short May 60-65 put vertical spread. See also Synthetic position.
European-style option.
An option that can be exercised only during a specified period just prior to expiration. See also American-style option.
Ex-date / Ex-dividend date.
The day before the date that an investor must have purchased the stock in order to receive the dividend. On the ex-dividend date, the previous day's closing price is reduced by the amount of the dividend because purchasers of the stock on the ex-dividend date will not receive the dividend payment. This date is sometimes referred to simply as the ex-date, and can apply to other situations (e. g., splits and distributions). If you purchase a stock on the ex-date for a split or distribution, you are not entitled to the split stock or that distribution. However, the opening price for the stock will have been reduced by an appropriate amount, as on the ex-dividend date. Weekly financial publications, such as Barron's, often include a stock's upcoming ex-date as part of their stock tables.
Exchange traded funds (ETFs)
Exchange traded funds (ETFs) are index funds or trusts listed on an exchange and traded in a similar fashion as a single equity. The first ETF came about in 1993 with the AMEX's concept of a tradable basket of stocks — Standard & Poor's Depositary Receipt (SPDR). Today, the number of ETFs that trade options continues to grow and diversify. Investors can buy or sell shares in the collective performance of an entire stock portfolio (or a bond portfolio) as a single security. Exchange traded funds allow investors to enjoy some of the more favorable features of stock trading, such as liquidity and ease of equity style, in an environment of more traditional index investing.
To invoke the rights granted to the owner of an option contract. In the case of a call, the option owner buys the underlying stock. In the case of a put, the option owner sells the underlying stock.
Exercise by exception processing.
A procedure used by OCC as an operational convenience for clearing members. Under these proceedings, OCC assumes a clearing member tendered exercise notices for options that are in-the-money by threshold amounts, unless specifically instructed not to do so. This procedure protects the owner from losing the intrinsic value of the option because of failure to exercise. Unless instructed not to do so, all expiring equity options held in customer accounts are exercised if they are in-the-money by a specified amount.
Exercise price.
The price that the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with strike or strike price.
Exercise settlement amount.
The difference between the exercise price of the option being exercised and the exercise settlement value of the index on the day the index option is exercised.
Expiration cycle.
The expiration dates applicable to the different series of options. Traditionally, there were three cycles:
Today, equity options expire on a hybrid cycle that involves four option series: the two nearest-term calendar months and the next two months from the traditional cycle to which that class of options has been assigned. For example, on January 1, a stock in the January cycle will be trading options expiring in these months: January, February, April and July. After the January expiration, the months outstanding will be February, March, April and July.
만료일.
The date that an option and the right to exercise it cease to exist.
Expiration Friday.
The last business day prior to the option's expiration date during which purchases and sales of options can be made. For equity options, this is generally the third Friday of the expiration month. If the third Friday of the month is an exchange holiday, the last trading day is the Thursday immediately preceding the third Friday.
Expiration month.
The month that the expiration date occurs.
A protective strategy in which a written call and a long put are added to a previously owned long stock position, also referred to as a collar. The options may have the same strike price or different strike prices. The expiration months may or may not be the same. For example, if the investor previously purchased XYZ Corporation at $46 and it rose to $62, an investor could establish a collar involving the purchase of a May 60 put and the writing of a May 65 call as a way of protecting some of the unrealized profit in the XYZ Corporation stock position. An investor might also use the reverse (a long call combined with a written put) if he has previously established a short stock position in XYZ Corporation.
Fill-or-kill order (FOK)
A type of option order that requires that the order be executed completely or not at all. A fill-or-kill order is similar to an all-or-none (AON) order. The difference is that if the order cannot be completely executed (i. e., filled in its entirety) as soon as it is announced in the trading crowd, it is killed (cancelled) immediately. Unlike an AON order, an FOK order cannot be used as part of a good-‘til-cancelled order.
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)
The largest independent regulator for all securities firms doing business in the United States.
Floor broker.
A trader on an exchange floor who executes trading orders for other people.
Floor trader.
An exchange member on the trading floor who buys and sells for their own account.
기본 분석.
A method of predicting stock prices based on the study of earnings, sales, dividends, and so on.
Fungibility.
Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed/multiple-traded options.
A measure of the rate of change in an option's Delta for a one-unit change in the price of the underlying stock. See also Delta.
Nasdaq GEMX, LLC.
Good-'til-cancelled (GTC) order.
A type of limit order that remains in effect until it is either executed (filled) or cancelled. This is unlike a day order, which expires if not executed by the end of the trading day. If not executed, a GTC option order is automatically cancelled at the option's expiration.
Hedge / Hedged position.
A position established with the specific intent of protecting an existing position. For example, an owner of common stock may buy a put option to hedge against a possible stock price decline.
Historic volatility.
A measure of actual stock price changes over a specific period. See also Standard deviation.
Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.
Horizontal spread.
An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). See also Calendar spread.
Immediate-or-cancel order (IOC)
A type of option order that gives the trading crowd one opportunity to take the other side of the trade. After announcement, the order is either partially or totally filled with any remaining balance immediately cancelled. An IOC order, considered a type of day order, cannot be used as part of a good-‘til-cancelled order since it is cancelled shortly after being entered. The difference between fill-or-kill (FOK) orders and IOC orders is that an IOC order may be partially executed.
Implied volatility.
The volatility percentage that produces the best fit for all underlying option prices on that underlying stock. See also Individual volatility.
In-the-money / In-the-money option.
A term used to describe an option with intrinsic value. For standard options, a call option is in-the-money if the stock price is above the strike price. A put option is in-the-money if the stock price is below the strike price.
A compilation of several stock prices into a single number. Example: the S&P 100 Index.
Index option.
An option whose underlying interest is an index. Generally, index options are cash-settled.
Individual volatility.
The volatility percentage that justifies an option's price, as opposed to historic volatility or implied volatility. A theoretical pricing model can be used to generate an option's individual volatility when the five remaining quantifiable factors (stock price, time until expiration, strike price, interest rates and cash dividends) are entered along with the price of the option itself.
제도.
A professional investment management company. Typically, this term describes money managers such as banks, pension funds, mutual funds and insurance companies.
본질적 가치.
The in-the-money portion of an option's premium. See also In-the-money.
Iron butterfly.
An option strategy with limited risk and limited profit potential that involves both a long (or short) straddle, and a short (or long) strangle. An iron butterfly contains four options. It is equivalent to a regular butterfly spread that contains only three options. For example, a short iron butterfly might include buying 1 XYZ May 60 call and 1 May 60 put, and writing 1 XYZ May 65 call and writing 1 XYZ May 55 put.
ISE Gemini.
Nasdaq GEMX, LLC.
No J Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption.
A measure of leverage. The expected percentage change in the value of an option for a 1% change in the value of the underlying product.
마지막 거래일.
The last business day before the option's expiration date during which purchases and sales of options can be made. For equity options, this is generally the third Friday of the expiration month. If the third Friday of the month is an exchange holiday, the last trading day is the Thursday immediately preceding the third Friday.
LEAPS® (Long-term Equity AnticiPation Securities) / Long-dated options.
Calls and puts with an expiration of over nine months when listed. Currently, equity LEAPS have two series at any time with a January expiration.
A term describing one side of a position with two or more sides. When a trader legs into a spread, they establish one side first, hoping for a favorable price movement in order to execute the other side at a better price. This is a higher-risk method of establishing a spread position.
A term describing the greater percentage of profit or loss potential when a given amount of money controls a security with a much larger face value. For example, a call option enables the owner to assume the upside potential of 100 shares of stock by investing a much smaller amount than that required to buy the stock. If the stock increases by 10%, for example, the option might double in value. Conversely, a 10% stock price decline might result in the total loss of the purchase price of the option.
주문 제한.
A trading order placed with a broker to buy or sell stock or options at a specific price.
Liquidity / Liquid market.
Trading environments characterized by high trading volume, a narrow spread between the bid and ask prices, and the ability to trade larger sized orders without significant price changes.
Listed option.
A put or call traded on a national options exchange. In contrast, over-the-counter options usually have non-standard or negotiated terms.
Long option position.
The position of an option purchaser (owner) which represents the right to either buy stock (in the case of a call) or to sell stock (in the case of a put) at a specified price (strike price) at or before some date in the future (the expiration date). This position results from an opening purchase transaction (long call or long put).
Long stock position.
A position in which an investor has purchased and owns stock.
Margin / Margin requirement.
The minimum equity required to support an investment position. To buy on margin refers to borrowing part of the purchase price of a security from a brokerage firm.
시장 출시시기.
An accounting process by which the price of securities held in an account are valued each day to reflect the closing price or closing market quotes. As a result, the equity in an account is updated daily to reflect current security prices properly.
시장 질서.
A trading order placed with a broker to immediately buy or sell a stock or option at the best available price.
Market quote.
Quotations of the current best bid/ask prices for an option or stock in the marketplace (an exchange trading floor). The investor usually obtains this information from a brokerage firm. However, for listed options and stocks, these quotes are widely disseminated and available through various commercial quotation services.
투자 전문가.
An exchange member on the trading floor who buys and sells options for their own account and who has the responsibility of making bids and offers and maintaining a fair and orderly market. See also Specialist / specialist group / specialist system.
Market maker system (competing)
A method of supplying liquidity in options markets by having market makers in competition with one another. As an alternative to a specialist system, they are also responsible for making fair and orderly markets in a given class of options.
Market-not-held order.
A type of market order that allows the investor to give discretion to the floor broker regarding the price and/or time of trade execution.
Market-on-close order (MOC)
A type of option order that requires that an order be executed at or near the close of trading on the day the order is entered.
Married put strategy.
The simultaneous purchase of stock and put options representing an equivalent number of shares. This is a limited risk strategy during the life of the puts because the stock can always be sold for at least the strike price of the purchased puts.
Miami Options Exchange.
A mathematical formula used to calculate the theoretical value of an option. See also Black-Scholes formula.
Multiple-listed / multiple-traded option.
Any option contract listed and traded on more than one national options exchange. See also Fungibility.
Naked or uncovered option.
A short option position that is not fully collateralized if notification of assignment is received. A short call position is uncovered if the writer does not have a long stock or deeper-in-the-money long call position. A short put position is uncovered if the writer is not short stock or long another deeper-in-the-money put.
A national securities exchange (Operated by Nasdaq OMX).
Net credit.
Money received in an account either from a deposit or a transaction that results in increasing the account's cash balance.
Money paid from an account either from a withdrawal or a transaction that results in decreasing the cash balance.
An adjective describing the belief that a stock or the market in general will neither rise nor decline significantly.
Neutral strategy.
An option strategy (Or stock and option position) expected to benefit from a neutral market outcome.
Ninety-ten (90/10) strategy.
A conservative option strategy in which an investor buys Treasury bills (or other liquid assets) with 90% of their funds, and buys call options (or put options or a mixture of both) with the balance. The proportions of this strategy are subject to change based on prevailing interest rates.
Non-equity option.
Any option that does not have common stock as the underlying asset. Non-equity options include options on futures, indexes, foreign currencies, Treasury security yields, etc.
Not-held order.
A type of order that releases normal obligations implied by the other terms of the order. For example, a limit order designated as not-held allows discretion to the floor broker in filling the order when the market trades at the limit price of the order. In this case, there is no obligation to provide the customer with an execution if the market trades through the limit price on the order. See also Discretion and Market-not-held order.
Nasdaq Options Market, LLC.
나스닥 옵션 시장.
나스닥 옵션 시장.
나스닥 옵션 시장.
나스닥 옵션 시장.
Please update the optionseducation. org site to reflect the new name changes on these pages:
From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
Thanks for the info! There were some s floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2012. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your . I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
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From: Christine Stange.
Sent: Wednesday, March 08, 2017 3:08 PM.
Subject: RE: ISE exchanges name changes.
Thanks for the info! There were some s floating around last week on ISE's name change. We'll have some development as well as content work to be done to accommodate the change.
With regards to NASDAQ vs. Nasdaq, the website uses both the exchange's legal name and trading facility names. The approved NASDAQ ones were originally provided to us by Legal back in 2012. We should reach out to Legal to have them revalidate the list. They had last reviewed and certified it in January 2017. I've attached the document that you were referring to in your . I'm also attaching a spreadsheet where we (in conjunction with Product Development) track the exchange identifiers used on our various systems.
Trading Facility Name & Acronym.
Nasdaq GEMX, LLC.
Nasdaq BX Options.
Nasdaq PHLX LLC.
Nasdaq PHLX LLC.
The Nasdaq Stock Market LLC.
A national securities exchange (Operated by NYSE Euronext).
NYSE American Options.
NYSE Arca 옵션.
Offer / Offer price.
The price at which a seller is offering to sell an option or a stock. Also known as ask or ask price.
One-cancels-other order (OCO)
A type of option order that treats two or more option orders as a package, whereby the execution of any one of the orders causes all the orders to be reduced by the same amount. For example, the investor would enter an OCO order if they wished to buy 10 May 60 calls or 10 June 60 calls or any combination of the two which when summed equaled 10 contracts. An OCO order may be a day order or a good-‘til-cancel order.
미결제.
The total number of outstanding option contracts on a given series or for a given underlying stock.
외침을 불러라.
The trading method by which competing market makers and floor brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor.
Opening transaction.
An addition to, or creation of, a trading position. An opening purchase transaction adds long options to an investor's total position, and an opening sale transaction adds short options. An opening option transaction increases that option's open interest.
A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular asset (the underlying stock) at a fixed price (the strike price) for a specific period of time (until expiration) . The contract also obligates the writer to meet the terms of delivery if the owner exercises the contract right.
Option period.
The time from when a buyer or writer of an option creates an option contract to the expiration date; sometimes referred to as an option's lifetime.
Option pricing curve.
A graphical representation of the estimated theoretical value of an option at one point in time, at various prices of the underlying stock.
Option pricing model.
The first widely used model for option pricing was the Black Scholes. This formula can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility. While the Black-Scholes model does not perfectly describe real-world options markets, it is still often used in the valuation and trading of options.
Option writer.
The seller of an option contract who is obligated to meet the terms of delivery if the option owner exercises his or her right. This seller has made an opening sale transaction, and has not yet closed that position.
Optionable stock.
A stock on which listed options are traded.
Options Clearing Corporation (OCC)
OCC is the world's largest equity derivatives clearing organization. Founded in 1973, OCC operates under the jurisdiction of both the Securities and Exchange Commission (SEC) as a Registered Clearing Agency and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) as a Derivatives Clearing Organization. OCC provides central counterparty (CCP) clearing and settlement services to 16 exchanges and trading platforms for options, financial futures, security futures and securities lending transactions.
OTC option.
An over-the-counter option is traded in the over-the-counter market. OTC options are not listed on an options exchange and do not have standardized terms. These are to be distinguished from exchange-listed and traded equity options, which are standardized. See also Fungibility.
Out-of-the-money / Out-of-the-money option.
A term used to describe an option that has no intrinsic value. The option’s premium consists entirely of time value. For standard contracts, a call option is out-of-the-money if the stock price is below its strike price. A put option is out-of-the-money if the stock price is above its strike price. See also Intrinsic value and Time value.
Over-the-counter / Over-the-counter market.
A decentralized association of market participants, with many characteristics of an exchange, where trading takes place via an electronic network.
An option strategy involving the writing of call options (wholly or partially) against existing long stock positions. This is different from the buy-write strategy that involves the simultaneous purchase of stock and writing of a call. See also Ratio write.
Any person who has made an opening purchase transaction, call or put, and has that position in a brokerage account.
A term used to describe an option contract's total premium when that premium is the same amount as its intrinsic value. For example, an option is ‘worth parity’ when its theoretical value is equal to its intrinsic value. An option is said to be ‘trading for parity’ when an option is trading for only its intrinsic value. Parity may be measured against the stocks last sale, bid or offer.
Payoff diagram.
A chart of the profits and losses for a particular options strategy prepared in advance of the execution of the strategy. The diagram is a plot of expected profits or losses against the price of the underlying security.
Nasdaq PHLX, LLC.
Physical delivery option.
An option whose underlying entity is a physical good or commodity, like a common stock or a foreign currency. When its owner exercises that option, there is delivery of that physical good or commodity from one brokerage or trading account to another.
The risk to an investor (option writer) that the stock price will exactly equal the strike price at expiration (that option will be exactly at-the-money). The investor will not know how many of their written(short) options will be assigned or whether a last second move in the underlying will leave any long options in - or out-of-the-money. The risk is that on the following Monday the option writer might have an unexpected long (in the case of a written put) or short (in the case of a written call) stock position, and thus be subject to the risk of an adverse price move.
The combined total of an investor's open option contracts (Calls and/or puts) and long or short stock.
포지션 거래.
An investing strategy in which open positions are held for an extended period.
1. Total price of an option: intrinsic value plus time value.
2. Often (Erroneously) this word is used to mean the same as time value .
Primary market.
For securities traded in more than one market, the primary market is usually the exchange where trading volume in that security is highest.
Profit/loss graph.
A graphical presentation of the profit and loss possibilities of an investment strategy at one point in time (usually option expiration), at various stock prices.
Put 옵션.
An option contract that gives the owner the right to sell the underlying stock at a specified price (its strike price) for a certain, fixed period (until its expiration). For the writer of a put option, the contract represents an obligation to buy the underlying stock from the option owner if the option is assigned.
No Q Options Glossary Items.
There are currently no glossary items for this letter.
비율 확산.
A term most commonly used to describe the purchase of an option(s), call or put, and the writing of a greater number of the same type of options that are out-of-the-money with respect to those purchased. All options involved have the same expiration date. For example, buying 5 XYZ May 60 calls and writing 6 XYZ May 65 calls. See also Ratio write.
Ratio write.
An investment strategy in which stock is purchased and call options are written on a greater than one-for-one basis (more calls written than the equivalent number of shares purchased). For example, buying 500 shares of XYZ stock, and writing 6 XYZ May 60 calls. See also Ratio spread.
Realized gains and losses.
The net amount received or paid when a closing transaction is made and matched with an opening transaction.
저항.
A term used in technical analysis to describe a price area at which rising prices are expected to stop or meet increased selling activity. This analysis is based on historic price behavior of the stock.
Reversal / Reverse conversion.
An investment strategy used mostly by professional option traders in which a short put and long call with the same strike price and expiration combine with short stock to lock in a nearly riskless profit. For example, selling short 100 shares of XYZ stock, buying 1 XYZ May 60 call, and writing 1 XYZ May 60 put at favorable prices. The process of executing these three-sided trades is sometimes called reversal arbitrage. See also Conversion.
A measure of the expected change in an option's theoretical value for a 1% change in interest rates.
A trading action in which the trader simultaneously closes an open option position and creates a new option position at a different strike price, different expiration, or both. Variations of this include rolling up, rolling down, rolling out and diagonal rolling.
증권 거래위원회. The SEC is an agency of the federal government that is in charge of monitoring and regulating the securities industry.
Secondary market.
A market where securities are bought and sold after their initial purchase by public investors.
Sector index.
An index that measures the performance of a narrow market segment, such as biotechnology or small capitalization stocks.
Secured put / Cash-secured put.
An option strategy in which a put option is written against a sufficient amount of cash (or Treasury bills) to pay for the stock purchase if the short option is assigned.
Series of options.
Option contracts on the same class having the same strike price and expiration month. For example, all XYZ May 60 calls constitute a series.
정착.
The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when equity option contracts are exercised by their owners and the inherent obligations assigned to option writers.
Settlement price.
The official price at the end of a trading session. OCC establishes this price and uses it to determine changes in account equity, margin requirements and for other purposes. See also Mark-to-market.
Short option position.
The position of an option writer that represents an obligation on the part of the option's writer to meet the terms of the option if its owner exercises it. The writer can terminate this obligation by buying back (cover or close) the position with a closing purchase transaction.
Short stock position.
A strategy that profits from a stock price decline. It is initiated by borrowing stock from a broker-dealer and selling it in the open market. This strategy is closed (covered) later by buying back the stock and returning it to the lending broker-dealer.
Specialist / Specialist group / Specialist system.
One or more exchange members whose function is to maintain a fair and orderly market in a given stock or a given class of options. This is accomplished by managing the limit order book and making bids and offers for their own account in the absence of opposite market side orders. See also Market maker and Market maker system (competing).
A stock dividend issued by one company in shares of another corporate entity, such as a subsidiary corporation of the company issuing the dividend.
Spread / Spread order.
A position consisting of two parts, each of which alone would profit from opposite directional price moves. As orders, these opposite parts are entered and executed simultaneously in the hope of (1) limiting risk, or (2) benefiting from a change of price relationship between the two parts.
Standard deviation.
A statistical measure of price fluctuation. One use of the standard deviation is to measure how stock price movements are distributed about the mean. See also Volatility.
Standardization.
Interchangeability resulting from standardization. Options listed on national exchanges are fungible, while over-the-counter options generally are not. Classes of options listed and traded on more than one national exchange are referred to as multiple-listed / multiple-traded options.
Stock dividend.
A dividend paid in shares of stock rather than cash. See also Spin-off.
Stock split.
An increase in the number of outstanding shares by a corporation through the issuance of a set number of shares to a shareholder for a set number of shares that the shareholder already owns. For example, a corporation might declare a 2-for-1 stock split. This means that for every share of stock an investor owns, he/she will be given another, thus owning two shares instead of one. There will be a corresponding reduction in equity value per share. In this case, the new shares (post-split) will be worth one-half their previous value but the investor will own twice as many shares.
주문을 중지하십시오.
A type of contingency order, often erroneously known as a stop-loss order, placed with a broker. It becomes a market order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specified price. See also Stop-limit order.
Stop-limit order.
A type of contingency order placed with a broker that becomes a limit order when the stock trades, or is bid or offered, at or through a specific price.
A trading position involving puts and calls on a one-to-one basis in which the puts and calls have the same strike price, expiration and underlying stock. When both options are owned, the position is called a long straddle. When both options are written, it is a short straddle. Example: a long straddle might be buying 1 XYZ May 60 call and buying 1 XYZ May 60 put.
Strike / Strike price.
The price at which the owner of an option can purchase (call) or sell (put) the underlying stock. Used interchangeably with striking price or exercise price.
Strike price interval.
The normal price differential between option strike prices. Exchange rules for strike intervals have changed over the years, and many stocks are now listed in $1 increments or smaller. In general, strike intervals in equity options are listed in $2.50 increments for strikes under $50 and in $5 increments from $50 up to $200. Over $200, strikes are listed in $10 increments. As mentioned, many stocks are now exempt from standard listing procedures and strike increments will vary.
Suitability.
A requirement that any investing strategy fall within the financial means and investment objectives of an investor or trader.
A term used in technical analysis to describe a price area at which falling prices are expected to stop or meet increased buying activity. This analysis is based on previous price behavior of the stock.
Synthetic long call.
A long stock position combined with a long put of the same series as that call.
Synthetic long put.
A short stock position combined with a long call of the same series as that put.
Synthetic long stock.
A long call position combined with a short put of the same series.
Synthetic position.
A strategy involving two or more instruments that have the same risk-reward profile as a strategy involving only one instrument.
Synthetic short call.
A short stock position combined with a short put of the same series as that call.
Synthetic short put.
A long stock position combined with a short call of the same series as that put.
Synthetic short stock.
A short call position combined with a long put of the same series.
기술 분석.
A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, short selling volume and others.
Theoretical option pricing model.
A formula that can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option's strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility.
Theoretical value.
The estimated value of an option derived from a mathematical model. See also Model and Black-Scholes formula.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in time to the option's expiration date. See also Time decay.
The minimum price increment for an option's bid or ask.
시간의 부패.
A term used to describe how the theoretical value of an option erodes or reduces with the passage of time. Time decay is specifically quantified by Theta.
Time spread.
An option strategy that generally involves the purchase of a farther-term option (call or put) and the writing of an equal number of nearer-term options of the same type and strike price. Example: buying 1 XYZ May 60 call (far-term portion of the spread) and writing 1 XYZ March 60 call (near-term portion of the spread). Also known as calendar spread or horizontal spread.
시간 값.
The part of an option's total price that exceeds its intrinsic value. The premium of an out-of-the-money option consists entirely of time value.
1. Any investor who makes frequent purchases and sales.
2. A member of an exchange who conducts his or her buying and selling on the trading floor of the exchange.
Trading pit.
A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.
거래 비용.
All of the charges associated with executing a trade and maintaining a position. These include brokerage commissions, fees for exercise and/or assignment, exchange fees, SEC fees and margin interest. In academic studies, the spread between bid and ask is taken into account as a transaction cost.
Type of options.
The classification of an option contract as either a put or a call.
Uncovered call option writing.
A short call option position in which the writer does not own an equivalent position in the underlying security represented by his or her option contracts.
Uncovered put option writing.
A short put option position in which the writer does not have a corresponding short position in the underlying security or has not deposited, in a cash account, cash or cash equivalents equal to the exercise value of the put.
기본 보안.
The security subject to being purchased or sold upon exercise of the option contract.
A measure of the rate of change in an option's theoretical value for a one-unit change in the volatility assumption. See also Kappa and Delta.
Vertical spread.
Most commonly used to describe the purchase of one option and writing of another where both are of the same type and of same expiration month, but have different strike prices. Example: buying 1 XYZ May 60 call and writing 1 XYZ May 65 call. See also Bull (or bullish) spread and Bear (or bearish) spread.
휘발성.
A measure of stock price fluctuation. Mathematically, volatility is the annualized standard deviation of a stock's daily price changes. See also Historic volatility, Individual volatility and Implied volatility.
Write / Writer.
To sell an option that is not owned through an opening sale transaction. While this position remains open, the writer is subject to fulfilling the obligations of that option contract; i. e., to sell stock (In the case of a call) or buy stock (In the case of a put) if that option is assigned. An investor who so sells an option is called the writer, regardless of whether the option is covered or uncovered.
XYZ / XYZ Corporation.
A fictitious company used as the underlying stock throughout the OIC website.
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